A empresa do bilionário da hospitalidade Tilman Fertitta vai comprar a Caesars Entertainment em um negócio de US$ 17,6 bilhões, disseram as empresas na quinta-feira, expandindo seu império de lazer.
O acordo, que fechará o capital de uma das operadoras de cassino mais valiosas da Las Vegas Strip, inclui cerca de US$ 11,9 bilhões em dívidas assumidas, disseram as empresas.
As ações da operadora de cassino subiram 1,6% e ganharam cerca de 16% desde que o negócio foi divulgado pela primeira vez em fevereiro.
O império de Tilman Fertitta inclui o Golden Nugget Hotel and Casinos, o Houston Rockets da NBA e – através de seu braço de restaurantes e hospitalidade – mais de 600 propriedades em 15 países. Foto AP/John Locher
O Caesars enfrenta uma pressão crescente à medida que menos visitantes em Las Vegas – seu principal mercado – prejudicam as receitas de resorts, hotéis e cassinos, enquanto seu braço de apostas online segue rivais maiores como FanDuel e DraftKings e enfrenta a concorrência crescente dos mercados de previsões.
Fertitta, embaixador dos EUA na Itália e em San Marino e proprietário da Fertitta Entertainment, ofereceu US$ 31 por ação – um prêmio de quase 50% sobre o preço de fechamento das ações antes da primeira divulgação do negócio e cerca de 8% sobre seu último fechamento na quarta-feira.
O Caesars se fundiu com o rival menor Eldorado Resorts em 2020 para formar uma das maiores empresas de cassino e entretenimento dos EUA
O grupo administra mais de 50 cassinos na América do Norte – incluindo Caesars Palace, Harrah’s e Eldorado – e uma plataforma de varejo e apostas esportivas online.
Enquanto isso, a Fertitta Entertainment é proprietária do Golden Nugget Hotel and Casinos, do Houston Rockets da NBA e – por meio de seu braço de restaurantes e hospitalidade – de mais de 600 propriedades em 15 países.
Se concluída, a aquisição acrescentaria a vasta presença do Caesars ao império de entretenimento e hospitalidade da Fertitta, com as participações combinadas dos casinos provavelmente a tornarem-se um foco principal para os reguladores.
O acordo, que fechará o capital de uma das operadoras de cassino mais premiadas da Las Vegas Strip, inclui cerca de US$ 11,9 bilhões em dívidas assumidas. Foto AP/John Locher
O analista da TD Cowen, Lance Vitanza, no entanto, disse: “Parece mais provável que o acordo receba as aprovações necessárias, dado o papel de Fertitta na atual administração”.
Fertitta doou ativamente para a campanha de 2024 do presidente Trump.
Espera-se que os principais executivos do Caesars, incluindo o CEO Tom Reeg e o CFO Bret Yunker, permaneçam. O acordo inclui um período de “go-shop” até 11 de julho, permitindo que o Caesars avalie propostas alternativas.
O Caesars enfrenta uma pressão crescente com o menor número de visitantes em Las Vegas. Acima, o Caesars Palace. GettyImages
O analista da Macquarie, Chad Beynon, considera baixa a probabilidade de uma oferta concorrente, citando um prêmio robusto, tamanho do negócio e complexidade regulatória.
Dan Wasiolek, da Morningstar, concordou, observando que os pares Las Vegas Sands, MGM e Wynn detêm, cada um, apenas alguns bilhões em dinheiro e enfrentam pesados compromissos de investimento para expandir em mercados novos e existentes.
