O ARK Invest Venture Fund fez seu primeiro investimento líder em uma startup em estágio inicial chamada Lucra, disse a fundadora da empresa, Cathie Woods, ao TechCrunch.
“Estamos muito entusiasmados com isso”, disse Woods (foto acima) em entrevista recente sobre o investimento na startup.
A Lucra desenvolveu uma plataforma de software que reinventa programas de fidelidade corporativos em eventos interativos, semelhantes aos eSports, como torneios onde os clientes podem jogar entre si, até mesmo apostar ou ganhar dinheiro ou brindes da empresa. A startup disse que seus clientes incluem Five Iron Golf, Chess Kings e Dave & Busters.
Lucra anunciou na quarta-feira que levantou uma Série B de US$ 20 milhões, liderada pelo fundo ARK, com a participação de Alumni Ventures, Astralis Capital, Harlo Equity Partners, Simplex Ventures, SeventySix Capital e WTI.
Existem alguns motivos pelos quais a famosa empresa financeira nunca liderou um acordo inicial antes. Por um lado, o ARK Invest Venture Fund não é um fundo de capital de risco típico. É um fundo de intervalo regulamentado pela SEC (também conhecido como fundo mútuo fechado), o que significa que qualquer pessoa pode investir nele, por apenas US$ 500. No entanto, não é negociado em bolsa pública, pelo que os investidores não podem vender ações à vontade. Eles podem vender ações limitadas em datas específicas, trimestralmente.
Woods também observou que a pessoa que administra o fundo, o diretor de pesquisa Nick Grous, “é difícil de vender”, deixando as startups com a difícil tarefa de deixá-lo entusiasmado o suficiente para defender a liderança de um acordo.
O que é ainda mais estranho é que a ARK foi particularmente agressiva em relação a esse tipo de negócio porque foi queimada depois de investir em uma empresa semelhante há alguns anos.
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“Na verdade, éramos proprietários de uma empresa chamada Skillz, que operava nesse espaço”, disse Grous. “Não funcionou bem para nós e para muitos outros investidores.”
A Skillz já foi uma empresa de capital aberto que mais tarde ficou atolada em problemas e ações judiciais. A grande diferença, disse o investidor, é que Lucra é uma plataforma B2B, que vende eSports interativos como um programa de fidelidade, em vez de tentar licenciar e executar jogos diretamente aos consumidores.
“Superar nosso obstáculo inicial, especialmente devido à nossa experiência com Skillz, superar nossas reticências, fazer com que Nick o superasse, essa foi nossa primeira tela”, disse Woods sobre como essa startup convenceu sua empresa a preencher um grande cheque.
Nesse caso, a ARK Invest participou da rodada anterior da Série A de Lucra e se familiarizou com seu modelo de negócios, sua trajetória e seu fundador e CEO Dylan Robbins, disse Grous ao TechCrunch.
“Estávamos em comunicação constante”, disse Grous, acrescentando que seu fundo de risco tenta realizar teleconferências trimestrais com as startups do portfólio, semelhante à forma como as empresas públicas reportam trimestralmente aos investidores. ARK trabalha principalmente no mercado público, oferecendo uma gama de fundos EFT negociados publicamente.
ARK Invest Nick GrousCréditos da imagem:ARK Invest
Apesar de já estar no portfólio, o fundador da Lucra foi questionado inúmeras vezes quando chegou a hora de comprar mais ações – primeiro por Grous e depois pelo comitê de investimentos da ARK, descreveram ele e Woods.
Durante essas ligações, Robbins “pensou em todas as coisas que deram errado” com empresas semelhantes como a Skillz, bem como com a Lucra, e teve respostas, disse Woods. “Não importa quantas vezes atacamos ele, sua convicção, simplesmente não houve trégua”, ela descreveu.
Também ajudou o fato de as finanças desta empresa serem promissoras, estar em uma área que a ARK conhecia bem, e esta não era a IA, também conhecida como a área mais badalada e mais cara da atualidade.
“Temos subscrito o espaço das apostas desportivas, compreendendo os aspectos de gamificação do entretenimento”, disse Grous, o que significa que a empresa de investimento poderia “realmente compreender a oportunidade aqui”.
O ARK Invest Venture Fund detém ações de empresas como Epic Games, Kalshi, Discord, por exemplo. Ele também possui OpenAI, Anthropic, Replit, Grok e Perplexity, por isso conhece bem o cenário da IA.
“Adotamos a IA, assim como todo mundo, porque é uma revolução massiva”, explicou Woods. “Mas, no processo, muitas empresas estão sendo negligenciadas.” Isto significa que identificar essas empresas potencialmente negligenciadas é “nossa oportunidade porque estamos fazendo pesquisas em muitas outras áreas além da IA”, disse ela.
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