A recuperação de Wall Street atingiu um muro na sexta-feira, quando os investidores abandonaram as ações em meio a um forte salto nos rendimentos do Tesouro, outro aumento nos preços do petróleo e temores contínuos sobre a guerra no Irã.
O Dow Jones Industrial Average caiu mais de 500 pontos nas negociações da tarde, enquanto o S&P 500 caiu mais de 1% e o Nasdaq Composite caiu cerca de 1,5%, à medida que os traders fugiam de nomes de tecnologia de alto crescimento que impulsionaram a corrida recorde do mercado nas últimas semanas.
A liquidação ganhou força depois que o rendimento do Tesouro de 30 anos disparou acima de 5,1%, aproximando-se de níveis não vistos em quase duas décadas e abalando os investidores já no limite devido à inflação e à turbulência geopolítica.
Um aumento acentuado nos rendimentos das obrigações e novos receios de inflação provocaram uma liquidação generalizada em Wall Street. REUTERS
Os preços do petróleo subiram depois de o presidente Trump ter alertado que estava a perder a paciência com o Irão, alimentando preocupações de que as tensões no Médio Oriente poderiam piorar e perturbar ainda mais o Estreito de Ormuz – uma das rotas marítimas mais críticas do mundo para o petróleo.
O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu acima de US$ 105 por barril, enquanto o petróleo Brent foi negociado acima de US$ 108.
“Existem vários fatores que pesam no mercado hoje, e as pessoas podem estar preocupadas em manter posições durante o fim de semana”, disse Derek Reisfield, cofundador e presidente original do MarketWatch, ao The Post.
“Uma delas é que parece que qualquer ação dos EUA sobre o Irão pode ter ficado suspensa até que a cimeira do presidente Trump na China terminasse”, acrescentou.
“Portanto, os comerciantes devem se perguntar se os EUA começarão a bombardear novamente.”
Os investidores esperavam que as reuniões de Trump com o presidente chinês, Xi Jinping, produzissem algum progresso na reabertura do Estreito de Ormuz ou no arrefecimento das tensões ligadas ao conflito regional, disse Reisfield.
Em vez disso, os mercados foram confrontados com a perspectiva de perturbações energéticas prolongadas, numa altura em que as pressões inflacionárias já estavam a aquecer.
Os preços do petróleo subiram depois de aumentarem os receios de que a escalada das tensões com o Irão pudesse perturbar ainda mais o transporte marítimo através do Estreito de Ormuz. MARINHA DOS EUA/AFP via Getty Images
“Com o Estreito de Ormuz fechado, há um corte no fornecimento de petróleo, gás e outros insumos económicos críticos que irão influenciar o aumento dos preços em toda a economia”, disse Reisfield.
O aumento nos custos dos empréstimos aumentou a pressão.
O rendimento do Tesouro a 10 anos subiu acima de 4,5%, enquanto o rendimento a 30 anos ultrapassou os 5%, intensificando os receios de que a inflação elevada possa manter as taxas de juro elevadas e minar as ações altamente valorizadas.
“O custo do dinheiro está a subir, por isso é mais caro possuir activos e isso reduz os preços”, disse Reisfield.
“Esta é a primeira vez que os rendimentos de 30 anos ficam acima de 5% desde 2007.”
A cimeira do presidente Trump com o presidente chinês Xi Jinping não conseguiu acalmar os receios dos investidores sobre o Irão, o abastecimento de petróleo e o aumento da inflação. Assessoria de Imprensa da Casa Branca/APAImages/Shutterstock
As perdas de sexta-feira foram especialmente severas nas ações de tecnologia e semicondutores, depois que uma forte recuperação alimentada pelo entusiasmo da inteligência artificial empurrou muitas ações para avaliações elevadas.
A Intel caiu 5%, a AMD perdeu 3%, a Micron caiu 4% e a Nvidia caiu 2%. A Cerebras Systems, que disparou em sua estreia na Nasdaq um dia antes, caiu 4%.
Os nomes vinculados à criptografia também foram duramente atingidos quando o Bitcoin caiu para menos de US$ 80.000. A Coinbase caiu 8% enquanto a Strategy caiu 6%.
Isso se somou às preocupações desencadeadas no início desta semana pelas leituras de inflação mais altas do que o esperado, que levaram os investidores a repensar a trajetória do Federal Reserve em relação às taxas de juros.
Os mercados estão agora a apostar cada vez mais na possibilidade de que o próximo passo da Fed possa eventualmente ser outro aumento das taxas, em vez de um corte.
Os comerciantes temiam perturbações prolongadas no Estreito de Ormuz, uma rota marítima crítica para o mercado petrolífero global. ZUMA Press Wire via Reuters Connect
A Microsoft se destacou como uma das poucas grandes vencedoras na sexta-feira, subindo cerca de 4% depois que o bilionário gestor de fundos de hedge Bill Ackman revelou que a Pershing Square construiu uma participação na gigante do software.
Ainda assim, o tom em Wall Street permaneceu defensivo, à medida que os investidores reavaliavam se as ações próximas de máximos históricos conseguiriam resistir ao aumento dos rendimentos, à energia cara e ao aumento do risco geopolítico, tudo ao mesmo tempo.
“Os investidores estão observando esses sinais e ficando preocupados”, disse Reisfield.
“A questão que eles enfrentam é se quero manter esses altos níveis de preços de mercado ou quero tirar algum dinheiro da mesa.
“Muitos deles estão dizendo: ‘Eu vendo alguns e durmo melhor à noite’”.
Reisfield disse que o clima o lembrou de uma antiga lição de Wall Street sobre como preservar os ganhos antes que os mercados se voltem contra você.
“Há uma citação maravilhosa de um membro da família Rothschild que foi questionado sobre como ele conseguiu ganhar tanto dinheiro”, disse ele.
“E ele disse: ‘Sempre vendi cedo demais’”.
