00:00 Palestrante A
Tivemos preocupações com a concentração. Há muito dinheiro e muito desempenho das grandes tecnologias. Uh, mas para terminar o ano, nós realmente não vimos isso. Na verdade, vimos as coisas se ampliarem. Você dá uma olhada nos índices com pesos iguais. Vimos muita participação. Então, onde você acha que as grandes mudanças acontecerão no próximo ano?
00:20 Alto-falante B
Bem, Jared, acho que isso é um pouco só para recuar. Eu acho que é uma coisa boa ver algum dinheiro fluindo de algumas dessas altas avaliações, talvez espalhando, uh, espalhando a boa sorte por todo o mercado. Mas no próximo ano, a configuração é muito boa para algumas dessas empresas de IA e tecnologia que estão gerando lucros. Temos um ambiente de taxas mais baixas, a economia está a funcionar muito bem e os líderes continuam a liderar. Então, Jared, você sabe que somos donos do Google, você sabe que somos donos da Tesla, você sabe que somos donos de algumas dessas grandes empresas de tecnologia e já o fazemos há muito tempo. Uh, esses surtos de volatilidade não vão mudar a narrativa. Vamos apenas comprar os dippers.
00:48 Palestrante A
Tudo bem, compre os dippers. Eu gosto disso. Funcionou muito bem em 2025. Mesmo quando houve aquela crise pós-libertação, foi quase um mercado em baixa.
00:58 Palestrante A
Vamos falar sobre o Fed porque isso tem sido um grande imprevisto e observo aqui que você está dizendo que poderá haver um corte nas taxas em janeiro. Isso é contra o consenso. Então fale comigo sobre o que você espera do Fed este ano.
01:06 Alto-falante B
Isso é. Então, vimos a taxa de desemprego subir um pouco para 4,6 e acho que isso será importante, pois realmente, você sabe, analisamos a inflação nos próximos meses. Os dados de inflação foram um pouco melhores do que o esperado e a taxa de desemprego está a aumentar. E isso realmente encurrala o Fed sobre o que fazer. Mas pense em alguns dos riscos aqui. Jerome Powell está de saída. Uh, o presidente Trump ainda não tomou uma decisão sobre quem será o próximo presidente do Fed e achamos que o consenso está mudando. A ata do FOMC foi divulgada ontem, com muito movimento em direção a talvez cortes nas taxas em 2026, talvez até em janeiro.
