A indústria petrolífera está a alertar a administração Trump que um buraco do tamanho de Hormuz no mercado petrolífero mundial está constantemente a drenar os stocks para níveis que provavelmente farão subir os preços globais da energia nas próximas semanas, de acordo com quatro executivos.
Executivos da indústria sinalizaram a questão para altos funcionários da Casa Branca e membros do Gabinete nas últimas semanas, como parte do diálogo contínuo da administração Trump com a indústria energética dos EUA, disseram as pessoas. Os avisos surgiram recentemente, no final do mês passado, quando dados da Administração de Informação sobre Energia dos EUA e outras fontes começaram a mostrar que os fabricantes de combustíveis dependiam cada vez mais do petróleo e do combustível dos seus tanques de armazenamento para substituir produtos que já não chegavam do Médio Oriente.
“Já estamos em níveis perigosamente baixos”, disse um executivo do setor que obteve anonimato para discutir conversas privadas com o governo. “Compartilhamos essas preocupações nos mais altos níveis do governo sobre o que está por vir em meados de junho. …Espero que eles estejam prestando atenção aos estoques neste momento. Você está chegando ao fundo do poço.”
O Irão fechou efectivamente o Estreito de Ormuz desde que os EUA e Israel lançaram ataques militares há três meses, dando início ao que se tornou a maior perturbação nos fluxos de petróleo bruto de sempre. Os países estão a reduzir o abastecimento dos seus tanques de armazenamento de petróleo e combustível para compensar a escassez de abastecimento proveniente do Médio Oriente, mas os stocks estão agora perigosamente baixos e algumas empresas e analistas de mercado estão a soar o alarme de que um aumento de preços poderá ocorrer no final deste mês.
Algumas das conversas foram avisos gerais, enquanto outras se concentraram em estoques restritos de tipos específicos de combustível em locais específicos, como combustível de aviação na Costa Oeste, disse uma segunda pessoa envolvida nas conversas.
Um funcionário da Casa Branca negou que qualquer membro sênior da equipe tenha sido avisado em particular pela indústria sobre os estoques. “As fontes anônimas do Politico estão erradas”, disse o funcionário.
Um funcionário do Departamento de Energia disse que embora a agência mantenha um diálogo regular com os líderes da indústria energética, “não houve tais discussões” sobre inventários.
Executivos da Exxon Mobil, Chevron e outras empresas petrolíferas também estão a dar o alarme publicamente, alertando na semana passada que os preços dos combustíveis estão prestes a subir se os níveis de stocks continuarem a diminuir rapidamente. O preço médio da gasolina nos EUA era de 4,26 dólares por galão na quarta-feira, de acordo com a AAA, 1,28 dólares por galão mais alto do que antes do início da guerra, abaixo dos níveis próximos de 4,50 dólares alcançados há algumas semanas.
Neil Chapman, vice-presidente sênior da Exxon, disse em uma conferência de investidores na semana passada que o Brent – a referência para os preços físicos do petróleo bruto – poderia atingir US$ 150 ou US$ 160 por barril em breve nesse cenário.
“Você pode debater se isso atingirá esses níveis realmente baixos em duas ou três semanas. Quando chegar a esse ponto, você verá os preços dispararem”, disse Chapman.
“A administração já foi informada disso”, disse um segundo executivo de uma empresa petrolífera ao POLITICO sobre a declaração de Chapman. Os recentes pronunciamentos públicos de executivos da indústria são “uma mensagem para o consumidor”, continuou esta pessoa. “Não pense que um estreito aberto significará que a sua conta de gasolina de 4 de julho não será maior do que é hoje. Vai ser.”
A Casa Branca está a acompanhar de perto os níveis de abastecimento de petróleo e combustível, disse outra pessoa que está em contacto com a administração sobre política energética e a quem foi concedido anonimato para descrever conversas privadas.
Os estoques de petróleo bruto dos EUA detidos por empresas caíram 8 milhões de barris na semana passada, a oitava queda semanal consecutiva, e agora estão 3% abaixo da média de cinco anos, informou na quarta-feira a Administração de Informação de Energia dos EUA. O governo também liberou 8 milhões de barris da Reserva Estratégica de Petróleo na semana passada, aproximando-a do mínimo atingido em julho de 2023, depois que o governo Biden aproveitou a oferta após a invasão da Ucrânia pela Rússia.
A administração Trump apontou a produção petrolífera recorde dos EUA – juntamente com novos fornecimentos desbloqueados na Venezuela e através da isenção da Lei Jones que permite que navios de bandeira estrangeira façam entregas entre portos dos EUA – como uma proteção aos motoristas americanos do aumento dos preços. Prometeu que a eventual abertura do Estreito de Ormuz traria os custos de volta aos níveis observados em Fevereiro – ou menos.
“O presidente Trump e a sua equipa de energia anteciparam as perturbações do mercado a curto prazo, comunicaram-nas abertamente ao povo americano e implementaram um plano agressivo para mitigar quaisquer impactos”, disse o porta-voz da Casa Branca, Taylor Rogers, num comunicado. “O Presidente Trump nunca permitirá que o Irão possua uma arma nuclear e continuará a promover os principais interesses de segurança nacional da América.”
Os Estados Unidos “estão em uma posição excelente. Estamos em uma posição de força” quando se trata do Irã, disse o diretor executivo do Conselho Nacional de Domínio Energético da Casa Branca, Jarrod Agen, durante um webinar com as empresas de consultoria Widehall na quarta-feira. “Não temos problema de abastecimento, obviamente.”
Rich Goldberg, antigo conselheiro sénior do Conselho Nacional de Domínio Energético, disse que a Casa Branca está “consciente de que há uma discussão” sobre a questão dos inventários e deveria examinar atentamente se os stocks globais podem sobreviver à capacidade do Irão de lidar com o bloqueio em curso dos EUA às suas exportações de petróleo.
“Toda a estratégia depende de quem tem um cronograma mais longo, quem tem uma pista mais longa e, portanto, se eu estivesse na Casa Branca, estaria estudando isso muito de perto”, disse Goldberg, que hoje é conselheiro sênior da Fundação para a Defesa das Democracias.
Goldberg acrescentou que alguns responsáveis da indústria discordam que um choque de preços seja iminente e esperam que os mercados sejam capazes de se adaptar através de uma combinação de ofertas alternativas e redução da procura. “Eu pessoalmente não sei qual é a opinião da Casa Branca sobre isso”, disse ele.
Muitos analistas de mercado manifestaram surpresa pelo facto de os preços do petróleo não terem atingido níveis ainda mais elevados devido à interrupção do transporte marítimo de três meses. No início do conflito, alguns analistas previram que os preços chegariam aos 200 dólares por barril, dado que 20% do petróleo mundial flui através de Ormuz. Os ataques do Irão a navios em Ormuz reduziram esse fluxo a um mínimo, embora algum petróleo esteja a ser desviado para fora da região através de oleodutos.
“O que tem sido notável é que os preços não subiram até agora, e uma grande razão para isso é a almofada de stocks em todo o mundo”, disse Jim Burkhard, vice-presidente e chefe global de investigação de petróleo bruto na S&P Global Energy. “Mas isso não pode durar para sempre.”
A paralisação causou outros impactos nos mercados dos EUA: não só os preços globais do petróleo subiram à medida que a oferta do Médio Oriente secou, como também os países estão a comprar cada vez mais petróleo e combustível norte-americanos para compensar a perda.
Os stocks de gasolina estão 5% abaixo da média de cinco anos, e o diesel e o combustível de aviação estão 3% abaixo dessa marca, de acordo com dados da EIA. No geral, os stocks totais de petróleo comercial dos EUA – incluindo petróleo bruto e combustível acabado – diminuíram 52 milhões de barris desde o início da guerra.
A divulgação do SPR dos EUA faz parte de um esforço de 400 milhões de barris realizado por membros da Agência Internacional de Energia para evitar a disparada dos preços.
Mesmo com a entrada desses barris no mercado, os stocks globais de petróleo têm diminuído cerca de 5,8 milhões de barris por dia desde o início da guerra, segundo Burkhard.
As reservas mundiais detêm agora cerca de 7,5 mil milhões de barris – um declínio de cerca de 500 milhões de barris desde o início da guerra. Mas a maior parte desse petróleo já tem compradores e não está sendo mantida em reservas, disse Burkhard, e os estoques em algumas regiões podem estar atingindo ou em breve atingirão os mínimos operacionais, disse ele.
“Nunca vi os números dos estoques caírem tanto e tão rapidamente”, disse ele. “É impressionante.”
Os mercados petrolíferos têm sido sensíveis aos comentários do presidente Donald Trump e recuaram na semana passada depois de este ter dito que estava próximo um acordo de paz com Teerão que devolveria o tráfego marítimo aos níveis anteriores à guerra. Mas as suas observações na quarta-feira de que o bloqueio americano a Ormuz poderá durar até ao Dia do Trabalhador levantaram questões sobre se o tráfego de petroleiros provenientes do Médio Oriente se aproximará de níveis próximos dos normais neste Verão.
Os tanques de armazenamento drenados são um “iceberg debaixo d’água”, disse Helima Croft, chefe global de estratégia de commodities da RBC Capital Markets, durante um evento do Conselho de Relações Exteriores na quarta-feira.
“Podemos não ver imediatamente no horizonte os desafios económicos reais que surgirão, porque olhamos para o preço fixo e dizemos: ‘OK, podemos resolver isto e o Irão acabará por chegar a um acordo’”, disse Croft. “Mas se chegarmos a uma situação em que tenhamos este estreito efetivamente fechado, ou o status quo do estreito, e estivermos em setembro ou outubro, então estaremos perante uma escassez industrial.”
Carlos Anchondo e Hannah Northey contribuíram para este relatório.