00:00 Palestrante A
Os mercados estão quase certos de que o Fed certamente reduzirá os preços quando estiver satisfeito hoje, depois que informações sobre o aumento do custo de vida foram mais frias do que o previsto, publicadas na sexta-feira. Vale lembrar que o número da CPI foi adiado devido ao contínuo fechamento do governo federal. Bem, juntando-se a mim atualmente para revisar isso está Anna McDonald, supervisora de investimentos financeiros da Aubrey Funding Administration. Anna, muito obrigado por se juntar a nós no Market Dawn. Assim, o corte de preços do Fed em 25 fatores básicos parece um problema de segurança. Você concorda?
00:36 Ana McDonald
Eu definitivamente quero. Hum, o mercado valorizou totalmente um corte de fator base de 25 e presumo que 99% dos especialistas financeiros também estão antecipando isso. Hum, o número adiado de setembro para o CPI, como você afirmou, foi divulgado na sexta-feira. Hum, e o que realmente revelou foi que os custos dos itens principais não estão mais aumentando tão rapidamente e os serviços básicos e as taxas de aluguel também estão caindo. Então, por exemplo, os custos do santuário subiram 0,2%, uh, em setembro, contra um aumento de 0,4% em agosto. Atualmente, o Fed não quer chocar os mercados, isso não lhe dá lugar. Hum, então presumo, sim, fator base 25 e também possivelmente vemos o foco se transformando atualmente para o número de dezembro. Hum, os mercados presumem que provavelmente haverá mais uma redução de 25 pontos básicos. e você apontou o fechamento do governo federal, sem dúvida, a coleta de informações ao longo de outubro e novembro certamente será um desafio se o fechamento do governo federal continuar. Para ter certeza de que isso provavelmente tornará o aumento do custo de vida um pouco mais difícil de revisar.
01:46 Palestrante A
Agora, o assistente do Tesouro, Scott Besson, além de nos atualizar em termos de carreira, disse que a lista de possibilidades para substituir o presidente do Fed, Jerome Powell, era 5. Você acha que o risco de liberdade do Fed ainda existe?
02:05 Ana McDonald
Bem, o fato de o Assistente do Tesouro também estar falando sobre isso revela que um nomeado político falando sobre uh, isso provavelmente mudará, uh, o presidente Powell, na verdade obteve ainda mais curvas políticas do que provavelmente teria certamente feito no passado. Hum, nem tudo é fácil para eles designarem, você sabe, quem eles desejam e tentam afetar o excesso do Fed. Eles tentaram demitir Lisa Chef, Fed Guv Lisa Chef, uh, recentemente, mas hum, os tribunais obstruíram isso. Eles declararam, que não tinham motivos adequados para eliminá-la do Fed. Portanto, não é um simples cruzeiro e também se você deseja transformar a composição do Fed com o tempo, mesmo que a simples mudança do chefe não transforme de fato a forma como a maior parte, você sabe, ele é apenas uma votação no Federal Get Board. Então, você precisa transformar ainda mais chefes e isso indica que é bastante desafiador fazer isso. Eles têm mandato de 14 anos. E, além disso, você chegou a considerar o feedback do mercado. O mercado certamente não consideraria que o Fed não preserva a sua liberdade, não preserva a sua exigência por estar simplesmente concentrado em manter o aumento do custo de vida estável e o mercado de trabalho estável.
03:36 Palestrante A
E Anna, sem dúvida, é uma grande semana para enormes lucros tecnológicos. O que os financiadores realmente precisam ver?
03:45 Ana McDonald
Hum, presumo que você já tenha dito isso, a grande história é a IA. Hum, o que presumimos quando olhamos com antecedência é que a Microsoft e a Alphabet provavelmente verão o maior aumento nas necessidades associadas à IA. Hum, e a AWS, que são as empresas da Amazon, empresas de nuvem, ainda é o maior jogador, mas é, você reconhece, a legislação de grandes negócios, está se expandindo muito mais gradualmente. Hum, a meta não tem um serviço de nuvem, então sua exposição direta à IA vem principalmente com publicidade e marketing e investimentos em estrutura. Posso pegar um de cada vez, se você quiser. Presumo que para a Microsoft, a colaboração Open AI continua sendo um benefício substancial. Sim, a Open Up AI autorizou o gerenciamento de Oracle, Broadcom, Nvidia, AMD, mas todos beneficiam diretamente a empresa Azure da Microsoft. O Azure expandiu 39% no último trimestre, o que é bastante notável. Então, você sabe, podemos realmente começar a ver bem, resta ver uma resistência para companhia. Hum, para a Alphabet, mais uma vez, obtivemos o Google Cloud
05:07 Palestrante A
E Anna, em geral, você é bastante favorável sobre o que falaremos com esses 5 negócios e?
05:13 Ana McDonald
Sim, definitivamente. Afirmo que obtivemos o Google Cloud, prevemos que ele se expandirá muito rapidamente. Eles são a menor empresa, na verdade em rápida expansão e atualmente também oferecem vários de seus próprios chips na superfície, o que, você sabe, pode colocar um pouco de estresse na Nvia.
05:32 Palestrante A
Anna McDonald da Aubrey Funding Administration. Muito obrigado pelo seu tempo hoje.
