Não há como negar que ações de tecnologia como Nvidia e Palantir foram os principais artistas nos primeiros dias da tendência da inteligência artificial (IA). À medida que a indústria envelhece, no entanto, novas oportunidades de crescimento estão surgindo. Os data centers de IA estão obviamente entre essas novas oportunidades.
Como empresa de gestão de investimentos Rocha Negra especifica, os investidores podem querer considerar primeiro as empresas que fornecem a tão necessária eletricidade a esses data centers. É aí que se poderá ganhar mais dinheiro, em grande parte alimentado pelo aumento de 30 vezes no consumo de energia que a Deloitte prevê dos centros de dados de IA dos EUA entre 2024 e 2035.
A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de lançar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida, chamada de “Monopólio Indispensável”, que fornece a tecnologia crítica de que a Nvidia e a Intel precisam. Continuar “
Aqui está uma análise mais detalhada de três das melhores apostas neste segmento de negócio.
Um dos aspectos mais promissores dos pequenos reatores nucleares modulares (ou SMRs) é que eles podem gerar eletricidade exatamente onde ela é necessária, contornando as linhas de transmissão “da rede”. Embora os custos iniciais de implantação de um SMR sejam elevados, a longo prazo, a opção poderá ser bastante económica.
O único problema? Pode levar anos para projetar e instalar uma usina nuclear de pequena escala. Nenhum desses reatores foi implantado comercialmente nos EUA ainda. Enquanto isso, os data centers de inteligência artificial precisam de energia agora. Energia florescente (NYSE: BE) oferece uma espécie de opção provisória – embora também possa servir como uma solução permanente para data centers.
O negócio básico da Bloom Energy é a produção de eletricidade no local usando células de combustível de hidrogênio. A certa altura, esta tecnologia era proibitivamente cara e logisticamente complicada. Mas à medida que o seu custo diminuiu e a disponibilidade aumentou, a Bloom está a provar que as suas soluções de energia alternativa limpa são viáveis, particularmente como opções específicas para cada local. No último trimestre, realizou negócios no valor de 778 milhões de dólares, um aumento de 36% face ao ano anterior, à medida que as instituições clamavam por respostas económicas e imediatas às suas necessidades energéticas.
Os analistas esperam que o ritmo de crescimento da Bloom também acelere este ano. A Precedence Research prevê que a indústria mais ampla de células de combustível de óxido sólido crescerá a um ritmo médio anualizado de quase 27% até 2034, à medida que esta tecnologia se tornar mais popular.
O chute: a Bloom Energy é lucrativa – e é um dos poucos nomes no negócio de células de combustível de hidrogênio que o é. Embora essas ações sejam escandalosamente caras, mais de 100 vezes o lucro projetado para este ano de US$ 1,39 por ação, espera-se que esse resultado final mais que duplique no próximo ano, pelo segundo ano consecutivo de crescimento de receita superior a 50%.
Embora a elevada valorização das ações tenha sido uma preocupação compreensível a curto prazo para alguns investidores, qualquer queda decente seria sem dúvida uma oportunidade de compra para uma empresa que está em vias de atingir o seu prémio em breve.
Você pode estar mais familiarizado com Energia da Constelação (NASDAQ: CEG) do que você pensa. A empresa que está trabalhando para reiniciar um dos reatores nucleares desativados em Three Mile Island, na Pensilvânia? Isso é Constelação.
A parte digna de nota da história, no entanto, é por que isso acontece. Esse reactor está a voltar a funcionar para fornecer electricidade a um dos Microsoftdata centers de IA próximos.
Isso ainda é apenas uma amostra da conclusão muito maior dos investidores com essa decisão. Principalmente, este reinício sublinha que a energia nuclear – outrora considerada demasiado perigosa e também ambientalmente problemática – está de facto de volta à moda. O Departamento de Energia dos EUA espera que o país quadruplique a sua produção de energia nuclear até 2050.
Fonte da imagem: Getty Images.
Mais especificamente para os investidores interessados, se alguma empresa de serviços públicos está posicionada para capitalizar o ressurgimento da energia nuclear, essa empresa é a Constellation Energy. Já é o principal nome dos EUA em energia nuclear, com mais de dois terços da electricidade que produz sendo gerada, em última análise, pela fissão nuclear. Na verdade, a sua produção de energia nuclear é maior do que a do resto das empresas de serviços públicos combinadas.
Tendo em conta tudo isto, não seria surpreendente se esta ação de serviços públicos em particular tivesse um desempenho como uma ação de crescimento, em vez de uma ação de valor, nos próximos anos. Os analistas parecem esperar isso de alguma forma: seu preço-alvo médio de US$ 392,89 está mais de 25% acima do preço atual do ticker, e essa é uma meta de apenas um ano.
Por último, mas não menos importante, adicione GE Vernova (NYSE:GEV) à sua lista de ações de energia de IA para comprar mais cedo ou mais tarde.
Sim, este é um dos três spinoffs da General Electric, que começou a dividir-se em operações mais focadas em 2022. GE Vernova é o braço de produção de energia do antigo titã industrial, vendendo turbinas a gás natural, equipamento hidroeléctrico, reactores nucleares, turbinas eólicas, e similares, bem como soluções de electrificação como optimização de rede e armazenamento de energia.
Não há nada específico de IA nisso. No entanto, uma vez que a proliferação contínua de centros de dados de inteligência artificial está a sobrecarregar as redes eléctricas nos EUA e noutros lugares, não há como negar que a GE Vernova está, pelo menos indirectamente, a beneficiar da dinâmica por detrás da oportunidade que a BlackRock está a promover.
Os números confirmam esse argumento. Embora a receita de US$ 38,1 bilhões da GE Vernova em 2025 tenha sido apenas 9% melhor do que o faturamento de 2024, o total de pedidos aumentou 34%, para US$ 59,3 bilhões, aumentando a carteira de pedidos da empresa em US$ 31,2 bilhões, para impressionantes US$ 150 bilhões. Isso equivale a cerca de quatro anos de negócios alinhados, apenas esperando para serem concretizados. Mais negócios certamente serão adicionados nesse ínterim.
A única preocupação real aqui é a capacidade da GE Vernova de fabricar e entregar seus equipamentos pesados com rapidez suficiente. É claro que isso não é exactamente um problema pessimista para as acções, especialmente tendo em conta que a empresa está a investir sabiamente 600 milhões de dólares em fábricas e instalações ao longo dos próximos anos.
Antes de comprar ações da Bloom Energy, considere o seguinte:
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James Brumley não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Bloom Energy, Constellation Energy, GE Vernova, Microsoft, Nvidia e Palantir Technologies. O Motley Fool recomenda BlackRock. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
BlackRock afirma comprar ações de energia de IA em vez de grandes tecnologias em 2026. Aqui estão três opções principais. foi publicado originalmente por The Motley Fool
