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SiriusXM tem uma proporção P/E reduzida e alto retorno de recompensa.
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A empresa está gradualmente perdendo clientes e vendo uma diminuição na receita.
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Os financiadores devem evitar a compra desta oferta devido aos seus elevados níveis de compromisso financeiro.
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10 suprimentos que gostamos muito melhor do que Sirius XM ‘
Na verdade, os bilionários aproveitaram esse preocupante serviço de atendimento ao cliente na web nos últimos anos: SiriusXM (NASDAQ: SIRI) . Warren Buffett Berkshire Hathaway possui mais de um terço dos negócios. A Point72 de Steve Cohen possui perto de US$ 100 milhões em ações, assim como DE Shaw. Desde 27 de outubro, o fornecimento de SiriusXM caiu 72% em relação aos máximos alcançados em meados de 2023, enquanto a solução de streaming de músicas por satélite luta para enfrentar os rivais modernos.
A oferta atualmente tem um retorno de 5% e uma relação preço-lucro (P/L) muito barata de apenas 3. Isso significa que você deve fazer as malas com essa oferta sitiada junto com Warren Buffett e esses supervisores de fundos de hedge?
No início do século 21, a SiriusXM interrompeu o mercado de rádios automotivos com sua solução web via satélite. Com uma conexão muito melhor e muitas músicas, programas de rádio e atividades esportivas, o SiriusXM foi uma renovação substancial dos terminais locais AM/FM tradicionais, levando a empresa a ver um grande desenvolvimento de clientes. Colaborou com fornecedores de automóveis para embalar a SiriusXM com aquisições de automóveis, garantindo motoristas de veículos como clientes por vários anos.
Depois disso, vieram músicas modernas transmitidas pelo YouTube, e Maçã e AlfabetoGoogle CarPlay. Recentemente, SiriusXM tem lutado fortemente para expandir seus clientes, que diminuíram a cada ano desde o final de 2022. As pessoas estão adquirindo soluções de streaming de música, como Spotify ou músicas do YouTube e vinculá-los aos automóveis modernos com Bluetooth ou conexão eletrônica CarPlay em seus painéis de controle, o que impõe a exigência de registro SiriusXM. Por que pagar mais pelo rádio automotivo quando você tem uma coleção internacional de músicas, podcasts e audiolivros ao seu alcance?
No último trimestre, os clientes com autopagamento SiriusXM diminuíram em 68.000 e, embora a empresa declare uma taxa de rotação mensal regular reduzida de apenas 1,5%, ela permanece em uma área difícil na tentativa de expandir os negócios. Na verdade, a receita começou a diminuir significativamente nos últimos anos, atingindo US$ 8,565 bilhões no último ano, em comparação com US$ 9 bilhões em 2023. A empresa está vendo preços crescentes de materiais ao autorizar novas habilidades, como Stephen A. Smith, Alex Cooper e Conan O’Brien. Na verdade, a margem operacional começou a diminuir, caindo 22% no último ano, em comparação com 30% em 2018.
Recurso de imagem: Getty Images.
Para piorar as coisas, o SiriusXM tem um relatório anual repleto de obrigações financeiras. No final do último trimestre, a empresa tinha muito menos de 100 milhões de dólares em dinheiro no relatório anual e mais de 10 mil milhões de dólares em obrigações financeiras de longo prazo.
A história continua
Esta é uma grande responsabilidade para uma empresa que atualmente produz apenas cerca de mil milhões de dólares em capital livre. SiriusXM paga mais de US$ 100 milhões em liquidações trimestrais de taxas de juros. Ele pagou US$ 183 milhões em recompensas nos primeiros 6 meses de 2024 e atualmente tem uma enorme pilha de obrigações financeiras que certamente precisará pagar ou refinanciar em algum momento. A empresa dificilmente consegue cobrir sua taxa anual de juros e recompensar com seu atual capital totalmente gratuito. Se a empresa continuar seguindo as instruções erradas e não melhorar seu equilíbrio financeiro reduzido, o SiriusXM poderá enfrentar enormes dificuldades nos próximos anos e poderá precisar reduzir totalmente sua recompensa.
Informações por YCharts.
O fornecimento do SiriusXM pode parecer acessível devido à sua proporção P/E reduzida. No entanto, a proporção P/E não considera a obrigação financeira no relatório anual, que esta empresa possui em abundância. O valor de mercado da SiriusXM é de US$ 7,25 bilhões, mas seu empreendimento vale mais de US$ 17 bilhões. Isso significa que ele é negociado com um múltiplo de fluxo de caixa livre de quase 17x seu capital livre de rastreamento.
Isso não parece acessível quando você leva em consideração a diminuição de clientes, receitas e o aumento dos concorrentes do Spotify e outros do SiriusXM, que está piorando a cada ano. Não se deixe afetar por Buffett, pelo alto retorno de recompensa da oferta ou pela proporção P/E de aparência barata. Evite adicionar oferta SiriusXM ao seu perfil hoje mesmo.
Antes de adquirir suprimentos no Sirius XM, considere o seguinte:
O grupo de especialistas Supply Expert simplesmente reconheceu o que eles consideram ser o 10 ações ideais para os financiadores adquirirem atualmente … e Sirius XM não estava entre eles. Os 10 materiais que o produziram podem gerar retornos de feras nos próximos anos.
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Veja os 10 suprimentos”
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Brett Schafer tem estágios em Alphabet e Spotify Modern Technology. Tem colocações e assessora Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway e Spotify Innovation. O tem um plano de divulgação.
Bilionários estão investindo nesta oferta da Nasdaq com queda de 72% e gerando retornos saudáveis e equilibrados de 5% foi inicialmente lançado por The Motley Fool
