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Palantir foi uma das ações com melhor desempenho do mercado em 2024 e 2025.
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A forte adoção de sua plataforma de IA pelos clientes ajudou a impulsionar o crescimento acelerado da receita.
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A empresa tem uma grande oportunidade pela frente, mas sua avaliação é altíssima.
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10 ações que gostamos mais do que a Palantir Technologies ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) tem sido uma das ações de inteligência artificial (IA) mais quentes em cada um dos últimos dois anos. Depois de disparar 340% em 2024, as ações subiram cerca de 150% em 2025, faltando menos de uma semana para o fim do ano.
Esse tipo de desempenho é notável, mas será que as ações poderão voltar a ter um desempenho superior em 2026?
A Palantir começou a trabalhar como empreiteira de defesa do governo dos EUA. Depois do 11 de Setembro, alguns dos fundadores da PayPal acreditavam que, ao usar tecnologias semelhantes ao software de detecção de fraudes da empresa fintech, poderiam criar uma plataforma que poderia ajudar as agências de inteligência a capturar terroristas. Sua primeira oferta de sucesso foi Gotham, que poderia coletar e analisar dados de uma ampla variedade de fontes e ajudar a detectar anomalias e detectar ameaças potenciais.
Posteriormente, a empresa criou seu produto Foundry para clientes comerciais, uma plataforma projetada para reunir informações anteriormente isoladas de diferentes partes de uma organização e fundi-las em uma ontologia que vinculava dados aos objetos do mundo real aos quais eles se relacionavam. Embora o Foundry tenha obtido algum sucesso, ele não se tornou um fenômeno até que a Palantir construiu sua popular Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) sobre ele para atuar como uma camada de orquestração. Esses dados limpos, juntamente com o contexto de vinculação de dados a processos reais e ativos físicos, ajudam a reduzir as alucinações de IA de grandes modelos de linguagem (LLMs) de terceiros e fornecem insights mais acionáveis.
Entretanto, a Palantir também começou a utilizar um modelo de vendas invulgar que reduziu significativamente os seus ciclos de vendas e provocou um enorme crescimento na sua base de clientes comerciais nos EUA. Durante um “campo de treinamento” de cinco dias, a Palantir ajudaria clientes em potencial a construir ferramentas reais baseadas em IA para mostrar-lhes como poderiam usar AIP/Foundry para resolver seus problemas reais.
Na sequência da introdução do AIP, o crescimento das receitas da Palantir acelerou durante nove trimestres consecutivos, liderado pelo sucesso do AIP no mercado comercial dos EUA. No último trimestre, sua receita total aumentou 63% ano após ano, para US$ 1,18 bilhão, e a receita comercial nos EUA disparou 121%, para US$ 397 milhões. O crescimento vem tanto de novos clientes que chegam à sua plataforma quanto de clientes estabelecidos que expandem seu uso.
A história continua
No terceiro trimestre, o número de clientes aumentou 45% ano após ano. Também registrou robusta retenção de receita líquida de 134%. Qualquer número acima de 100% nessa métrica indica gasto médio crescente entre clientes que são clientes há mais de um ano. No entanto, essa métrica não inclui o rápido crescimento nas vendas para clientes inscritos há menos de um ano. Isso pode ser visto mais no valor total do contrato comercial nos EUA, que aumentou 342% no terceiro trimestre.
A Palantir também tem obtido grande sucesso no setor governamental, à medida que o governo federal continua a adotar o uso de IA. No último trimestre, as receitas do governo dos EUA aumentaram 52%, para 486 milhões de dólares, enquanto as receitas do governo internacional aumentaram 66%, para 147 milhões de dólares, um ganho impulsionado significativamente pelo seu trabalho com o Reino Unido.
Fonte da imagem: Getty Images
Embora a Palantir seja uma das ações de crescimento proeminentes no mercado hoje, ela é negociada com um prêmio elevado, com um múltiplo preço/venda futuro de mais de 73 e uma relação preço/lucro futuro de 192. Esses são múltiplos extremamente caros, mesmo para uma empresa que cresce tão rapidamente quanto a Palantir.
Dito isso, a empresa tem uma das melhores oportunidades diante de qualquer negócio de IA. A amplitude de casos de uso da AIP é enorme, pois ela pode ajudar organizações de uma ampla gama de setores a resolver problemas de missão crítica. Enquanto isso, à medida que o uso da IA de agência se expande, a oportunidade da empresa só deve crescer, já que pretende se tornar uma das principais camadas de orquestração de IA de agência. Além disso, ao contrário de uma empresa de semicondutores como Nvidianão há dúvidas se o seu negócio é de natureza cíclica, uma vez que grande parte das suas receitas é recorrente.
Nos seus níveis de avaliação atuais, eu não recomendaria comprar a ação, mas se houver uma grande retração do mercado, ela deverá ser uma das primeiras ações que você pensa em adquirir, já que seu futuro a longo prazo é brilhante.
Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere o seguinte:
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As ações da Palantir são uma compra agora? foi publicado originalmente por The Motley Fool
