O aumento da inflação resultou em taxas de juros hipotecárias elevadas para os mutuários. / Crédito: Niphon Phunnu/Getty Images
A inflação está agora no seu ponto mais alto em três anos, e isso se espalha para tudo – desde mantimentos e gasolina até taxas de hipotecas. Este último tornou-se bastante evidente nos últimos meses, à medida que as taxas hipotecárias subiram rapidamente da faixa elevada de 5% para os 6,62% em que se situam hoje, aproximadamente.
“As taxas hipotecárias aumentaram acentuadamente desde que os sinais de inflação dispararam”, diz Kevin Watson, especialista em empréstimos imobiliários e gerente distrital da Churchill Mortgage
Essas taxas continuarão subindo? E que outros impactos poderá a inflação ter nos bolsos dos mutuários? Pedimos a alguns especialistas as suas previsões sobre o ambiente das taxas de juro hipotecárias, agora que a inflação está novamente a aumentar de forma consistente. Abaixo, detalharemos o que eles acham que acontecerá a seguir.
Veja para qual taxa de juros de hipoteca você pode se qualificar aqui.
O que esperar das taxas hipotecárias agora que a inflação continua subindo
Não existe uma bola de cristal para as taxas hipotecárias, mas com a inflação a aumentar de forma constante desde Fevereiro e as condições que impulsionam essa inflação (nomeadamente a guerra no Irão), os especialistas dizem que não há grandes hipóteses de as taxas caírem tão cedo.
“Os proprietários e compradores devem razoavelmente esperar que as taxas hipotecárias permaneçam na faixa média-alta de 6% durante o saldo do ano, com potencial para as taxas passarem para a faixa de 7% se o conflito com o Irã se prolongar”, diz Jeff Taylor, membro do conselho da Mortgage Bankers Association e fundador da Mphasis Digital Risk. “Este conflito causou inflação, o que faz com que os investidores vendam títulos hipotecários, o que aumenta as taxas.”
Esse impacto sobre os títulos é o grande retrocesso. Os títulos – especificamente títulos garantidos por hipotecas e títulos do Tesouro de 10 anos – têm uma enorme influência nas taxas de hipotecas. Quando os rendimentos dos títulos caem, as taxas hipotecárias normalmente também caem. Porém, quando os rendimentos aumentam (o que aconteceria numa grande liquidação, como Taylor menciona), eles tornam as hipotecas mais caras.
“O aumento da inflação geralmente é uma má notícia para as taxas de hipotecas no curto prazo”, diz Brian Shahwan, vice-presidente e banqueiro hipotecário da William Raveis Mortgage. “Uma inflação mais alta equivale a rendimentos mais elevados dos títulos, o que, por sua vez, equivale a taxas hipotecárias mais elevadas.”
A política da Reserva Federal também influencia as taxas hipotecárias e, embora o banco central tenha cortado as taxas três vezes no ano passado, ainda não as reduziu em 2026. As previsões da ferramenta FedWatch do CME Group mostram que um corte em qualquer momento deste ano está a tornar-se cada vez mais improvável.
Na verdade, um aumento das taxas é mais provável, dizem alguns profissionais.
A história continua
“A probabilidade de um aumento das taxas do Fed até o final do ano subiu para 50%”, diz Nicole Rueth, vice-presidente sênior da CrossCountry Mortgage. “Não há cortes de taxas atualmente em discussão.”
Considere os benefícios de um bloqueio nas taxas de juros das hipotecas antes que as taxas subam novamente.
A acessibilidade da habitação também será afetada
Com a inflação mais alta, vêm as taxas de hipotecas mais altas, o que significa pagamentos mensais mais elevados. Mas a inflação também tem outros impactos.
Por um lado, aumenta os preços das casas (particularmente em novas construções que têm de lidar com preços mais elevados de materiais e transportes). Também pode tornar o seguro residencial mais caro, bem como reduzir os orçamentos com os quais os compradores têm de trabalhar em geral.
“Uma inflação mais alta poderia prejudicar os orçamentos de compra de casas”, diz Shahwan. “À medida que os custos dos empréstimos aumentam, os compradores podem qualificar-se para empréstimos mais pequenos ou ter de esticar ainda mais os seus orçamentos para cobrir juros, impostos, seguros e outras despesas de habitação que também tendem a subir durante os períodos inflacionários.”
Também reduz o alcance de um pagamento inicial e, juntamente com a queda dos salários, pode ter um impacto descomunal sobre os mutuários nas faixas de rendimentos mais baixos.
“A inflação está a desgastar o poder de compra das poupanças dos compradores e o pagamento inicial que eles têm vindo a acumular parece menor num mundo onde tudo custa mais”, diz Rueth. “Além disso, pela primeira vez em três anos, os salários reais ficaram negativos, o que significa que a inflação está agora a crescer mais rapidamente do que os salários. Essa pressão é sentida de forma mais aguda pelos compradores de primeira viagem e pelas famílias de rendimentos baixos a médios que já estavam a esforçar-se para entrar neste mercado.”
Pode haver um fim (ou pelo menos um teto) à vista
Felizmente, os especialistas não esperam que as taxas subam para sempre ou atinjam níveis enormes. Por um lado, o maior impulsionador da inflação e das taxas elevadas neste momento é o conflito no Irão. Então, uma vez resolvido isso, as coisas devem começar a piorar.
“Com o tempo, a guerra acabará e os preços do petróleo irão estabilizar à medida que as perturbações no transporte marítimo se desvanecem e o mercado obrigacionista recupera a confiança de que a inflação irá diminuir. Nessa altura, os rendimentos das obrigações e as taxas hipotecárias também irão diminuir”, afirma Watson. “Mas se a guerra não acabar até o final do ano, posso ver as taxas de hipotecas de 30 anos na faixa baixa de 7%.”
Um novo presidente da Reserva Federal – Kevin Warsh – é outra barreira.
“Um conflito prolongado com o Irão poderia fazer com que as taxas se movessem para a faixa dos 7%, mas um novo presidente da Fed que esteja estreitamente alinhado com os objectivos da Casa Branca de reduzir as taxas poderá ser capaz de manter as taxas abaixo de 7% com uma posição de pausa da taxa Dovish”, diz Taylor.
O resultado final
As taxas de hipoteca podem permanecer altas este ano, mas isso não significa que os compradores e mutuários ficarão presos a pagamentos que não podem pagar. Ainda existem maneiras de obter taxas de juros mais baixas com um pouco de esforço extra.
“Produtos hipotecários com taxas ajustáveis, preços de relacionamento, programas para compradores de primeira viagem e reduções de taxas gratuitas são apenas algumas das maneiras pelas quais os compradores no mercado atual podem manter os mensais o mais baixos possível”, diz Shahwan.
Você também pode procurar seu credor hipotecário, usar um corretor de hipotecas, comprar pontos de desconto ou usar um programa de recompra de hipotecas. Tudo isso pode ajudá-lo a minimizar o impacto das taxas e pagamentos mais elevados de hoje.
