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Os data centers já consomem 1,5% de toda a eletricidade global.
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A procura de electricidade impulsionada pela IA cresceu a uma taxa de 12% nos últimos anos.
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As grandes empresas tecnológicas estão a investir fortemente na energia nuclear para satisfazer as futuras necessidades energéticas.
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10 ações que gostamos mais do que Constellation Energy ›
Se você estiver acompanhando o setor de inteligência artificial (IA), descobrirá que a maior parte da conversa sobre empresas que não estão envolvidas diretamente na criação de programas de IA se concentra em fabricantes de chips como Nvidia e Fabricação de semicondutores em Taiwan.
No entanto, penso que a próxima fase do boom da IA verá as reservas de energia nuclear ocuparem o centro das atenções.
Fonte da imagem: Getty Images.
Veja, é necessária uma quantidade incrível de energia para operar um data center ou treinar um novo programa de IA. De acordo com a Agência Internacional de Energia (AIE), o consumo de energia dos data centers equivale hoje a 1,5% do total da eletricidade global. E cresceu a uma taxa de 12% ao ano nos últimos cinco anos.
Esse crescimento do consumo de energia deverá acelerar para 30% por cento ao ano na projeção do cenário base da AIE.
Claramente, temos um problema de energia e a energia nuclear é uma solução possível para ele.
O Departamento de Energia informa que as centrais nucleares podem funcionar a plena capacidade 92% do tempo, o que as torna uma das fontes de electricidade mais fiáveis. Também evita cerca de 430 milhões de toneladas métricas de emissões de dióxido de carbono, ou o equivalente a 95 milhões de carros na estrada todos os anos.
Empresas de tecnologia como Microsoft e Alfabeto estão cientes deste facto e têm contratado produtores de energia nuclear para ressuscitar antigas centrais com o objectivo de alimentar os seus centros de dados. Mais sobre isso em um momento. E os novos pequenos reatores modulares (SMRs) permitem que os data centers tenham a sua própria rede de energia nuclear independente.
O Índice de Energia Nuclear aumentou 88% em comparação com o mesmo período do ano passado, e penso que isto está apenas a começar. Então, vejamos três dos líderes do surto de IA nuclear.
Energia da Constelação (NASDAQ: CEG) é o maior produtor de energia nuclear da América e o maior produtor de energia verde. O peso pesado da indústria com sede em Baltimore é uma escolha óbvia para gigantes da tecnologia que buscam economizar algum dinheiro dividindo um átomo.
É provavelmente por isso que a Microsoft escolheu a Constellation para ser sua parceira na ressurreição da fábrica de Three Mile Island, na Pensilvânia, como Crane Clean Energy Center. O acordo de US$ 3 bilhões também fará com que a Microsoft compre eletricidade da usina pelos próximos 20 anos.
O Departamento de Energia também contribuiu com US$ 1 bilhão, que emprestou à Constellation. A planta está programada para começar em breve, em 2028, conforme projetado pela Constellation, ou potencialmente em 2027.
Mas assim como a Microsoft está longe de ser o único cavalo na corrida da IA, a Constellation não é a única empresa de energia que dá nova vida à capacidade nuclear dos Estados Unidos.
NextEra Energia (NYSE: NÃO)outro grande player de energia nuclear nos Estados Unidos, foi contratado pela Alphabet para colocar o Duane Arnold Energy Center de Iowa, a única usina nuclear de Iowa, novamente em operação até 2029.
O acordo de US$ 1,6 bilhão permitirá que a Alphabet compre eletricidade da usina nos próximos 25 anos e estabeleça uma parceria de longo prazo entre a NextEra e a Alphabet para explorar a implantação de mais projetos de energia nuclear em todo o país.
A Alphabet parece particularmente interessada em expandir o seu acesso à energia. Em dezembro de 2025, adquiriu a Intersect, uma empresa de infraestrutura de energia para data centers, por US$ 4,75 bilhões em dinheiro. Portanto, é um bom parceiro para a NextEra se pretende expandir as suas operações nucleares.
Finalmente, as centrais nucleares precisam de combustível. E o urânio, a rocha amarela com átomos instáveis, é esse combustível.
Cameco (NYSE: CCJ)com sede em Vancouver, é o segundo maior produtor mundial de urânio, atrás apenas da Kazatomprom, estatal do Cazaquistão. Produziu 17% de todo o fornecimento mundial de urânio em 2024, em comparação com os 19% do seu rival cazaque.
Além do mais, a empresa possui algumas das reservas de urânio da mais alta qualidade do planeta. Sua mina Cigar Lake é a mina de urânio de alto teor do mundo, e McArthur River é a maior mina de urânio de alto teor do mundo. Isso significa que o urânio da Cameco precisa de menos refino para ser usado como combustível do que o da concorrência.
Por fim, consideremos que a Cameco detém uma participação de 49% na Westinghouse, empresa de engenharia que produz o AP1000, o reator nuclear mais avançado do mercado atualmente. Isso coloca a Cameco exposta a quase todo o ciclo do combustível nuclear. E o governo dos EUA comprometeu-se recentemente com 80 mil milhões de dólares para adquirir vários novos reactores AP1000.
Junte tudo isso e você terá um forte candidato a um investimento no renascimento nuclear impulsionado pela IA.
Embora os chips e os data centers sejam as necessidades de infraestrutura mais óbvias para a IA, não se esqueça de que precisaremos alimentar esses chips e data centers de alguma forma. E parece que a grande tecnologia está apostando na energia atômica, uma forma muito eficiente e relativamente limpa de fazer isso.
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James Hires tem cargos na Alphabet e Cameco. The Motley Fool tem posições e recomenda Alphabet, Cameco, Constellation Energy, Microsoft, NextEra Energy, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recomenda as seguintes opções: chamadas longas de US$ 395 para janeiro de 2026 na Microsoft e chamadas curtas de US$ 405 para janeiro de 2026 na Microsoft. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
A próxima fase do boom da IA pode não vir dos fabricantes de chips foi publicada originalmente por The Motley Fool
