Embora o Presidente Trump tenha chamado a posse de casa própria de “um símbolo da saúde e do vigor da sociedade americana” e uma “base do sonho americano” durante o seu discurso no Fórum Económico Mundial em Davos, em 21 de Janeiro (1), ele evitou mencionar qualquer coisa sobre um plano amplamente esperado para permitir que os americanos retirassem dinheiro que pouparam nas suas contas de reforma 401(k) para aplicar na compra de uma nova casa.
Em vez de um plano 401(k), Trump elogiou outras medidas, incluindo dizer à Fannie Mae e à Freddie Mac, patrocinadas pelo governo, para abocanharem 200 mil milhões de dólares em títulos hipotecários para reduzir o custo dos empréstimos de taxa fixa (2), assinar uma ordem executiva (3) “proibindo grandes investidores institucionais de comprar casas unifamiliares”, e sugeriu uma possível reformulação das leis em torno das deduções fiscais de depreciação, observando que as empresas são elegíveis para tais descontos nas casas que compram, enquanto os compradores individuais não o são (4).
Trump também reiterou o seu apelo ao Congresso para estabelecer um limite máximo de 10% nas taxas de juro dos cartões de crédito durante um ano (5). Esta directiva surgiu depois de Trump ter chamado a dívida do cartão de crédito de “uma das maiores barreiras à poupança para um pagamento inicial”. Não está claro, entretanto, se ou quando alguma das iniciativas mencionadas acima entrará realmente em vigor.
Tais medidas, no entanto, ocorrem num momento em que os EUA se dirigem para uma época intercalar, com um número crescente de eleitores de Trump a juntarem-se aos críticos do presidente, culpando-o e à sua administração pela contínua crise de acessibilidade do país (6).
O mercado imobiliário, em particular, tem sido sufocado nos últimos anos por preços elevados e estoques baixos. Um relatório da Associação Nacional de Corretores de Imóveis (NAR) mostrou que, em 2025, os compradores de casas pela primeira vez representavam apenas 21% do mercado – um mínimo de 44 anos (7). A idade média também quase duplicou no mesmo período, atingindo um máximo recorde de 40 anos. O relatório também observou um pagamento inicial médio de 19% para todos os compradores, com os novos compradores a atingirem o máximo de 10% – um máximo de 36 anos.
Ainda assim, a revelação de mais detalhes sobre o plano de acessibilidade habitacional 401(k) proposto nunca se materializou em Davos, apesar do conselheiro de Trump e diretor do Conselho Económico Nacional, Kevin Hassett, ter dito anteriormente à Fox Business (8) que “o presidente apresentará o plano final em Davos”.
Assim, enquanto os americanos esperam para saber mais detalhes sobre isso, alguns especialistas já alertam que tal estratégia imobiliária pode revelar-se um castelo de cartas para as suas finanças a longo prazo.
A questão óbvia que muitos encaram com o esperado plano habitacional Trump 401(k) é que você pode, teoricamente, já retirar dinheiro do seu 401(k) para usar no pagamento inicial de uma casa. Mas fazer esse saque antes dos 59 anos e meio geralmente acarreta uma multa de 10%, entre outras taxas possíveis.
E mesmo que você conseguisse isentar a multa e as taxas potenciais, ainda há a questão de quanto de juros compostos você perderia sobre o dinheiro que retirar. Por exemplo, a empresa financeira e de pensões Francis calculou que, assumindo uma taxa de retorno anual de 7%, um jovem que retire hoje apenas 10.000 dólares do seu 401(k) poderia perder mais de 80.000 dólares no que teria ganho em juros compostos ao longo dos próximos 30 anos (9).
“Eles querem que você invada sua conta de aposentadoria, mas também querem fingir que a está substituindo transferindo o valor da casa própria”, disse o especialista em finanças Michael Ryan à Newsweek (10). “Exceto que o valor das casas e o crescimento do mercado de ações não são a mesma coisa. Parece que você está resolvendo o problema e, na verdade, piorando-o.”
Além disso, como explicou o economista-chefe da Redfin, Daryl Fairweather, à BBC, outro risco de sacrificar parte do seu 401(k) por um pagamento inicial de um imóvel é que a própria casa pode perder valor ao longo do tempo, causando um golpe maior no seu património global (11).
Enquanto isso, o planejador financeiro Uchechi Kalu explicou que mesmo que você receba um pagamento inicial do seu 401 (k), isso é apenas o começo para muitos compradores em potencial (12). “Quando você adiciona uma hipoteca, além de despesas como creche e reembolso de empréstimos estudantis”, disse ela, “a compra de uma casa fica fora de questão”.
Outra preocupação decorre do facto de uma investigação do Congresso mostrar que apenas cerca de 54% dos americanos têm qualquer tipo de conta poupança para a reforma, incluindo uma 401(k) (13).
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Como tal, Jason Richardson, diretor sénior de investigação da National Community Reinvestment Coalition, disse à BBC que a estratégia 401(k) de Trump “não é um programa de assistência direcionado para pessoas que precisam de ajuda com pagamentos iniciais – está a dar às pessoas que já têm poupanças substanciais para a reforma mais poder de compra, o que provavelmente apenas aumentará ainda mais os preços das casas”.
O vice-presidente executivo da NAR, Shannon McGahn, alertou que (7), “adiar ou negar a propriedade de uma casa até os 40 anos – em vez de 30 – pode significar a perda de cerca de US$ 150.000 em patrimônio líquido em uma casa inicial típica”.
Como tal, a NAR apelou, em vez disso, a mais políticas que “ajudem a desbloquear o inventário existente, permitam mais construção de novas casas, agilizem o zoneamento e licenciamento local e modernizem os métodos de construção para construir mais casas de forma mais rápida e acessível” – tudo isto não só ajudaria mais compradores a entrar no mercado, mas a fazê-lo mais cedo.
Independentemente de qual lado da cerca você pousar, é importante lembrar que alterar as regras em torno das retiradas 401 (k) envolve uma mudança no código tributário e isso requer a aprovação do Congresso. E como observou o Wall Street Journal (14), “isso poderia ser uma subida difícil no Congresso estreitamente dividido”.
O tempo dirá se o plano de acessibilidade habitacional 401(k) de Trump será realmente anunciado e lançado – incluindo a aprovação do Congresso – ou se seguirá o caminho do desaparecimento do seu plano hipotecário de 50 anos. Até então, a melhor maneira de estabelecer as bases para uma futura compra de casa é seguir estratégias comprovadas e dicas de poupança prudentes que ajudaram muitos outros a alcançar o mesmo objetivo.
Para começar (15), os especialistas recomendam estacionar suas economias de entrada em “contas correntes, poupanças regulares ou contas de poupança de alto rendimento”, ou de outra forma “investimentos semelhantes a dinheiro, como fundos do mercado monetário ou certificados de depósito que vencerão antes de você antecipar a necessidade do dinheiro”.
Às vezes, você também pode sacar dinheiro de um IRA ou Roth IRA sem taxas, embora ainda tenha o mesmo problema que enfrenta com o 401 (k) quando se trata da perda de juros compostos sobre o dinheiro que você retira.
A Ramsey Solutions, por sua vez, gosta da ideia de uma conta poupança do mercado monetário para guardar o seu dinheiro para um pagamento inicial, sugerindo que definir uma meta em dólares para o pagamento inicial – e depois trabalhar para atingir esse montante em “metas de poupança mensais pequenas” – pode tornar o processo menos assustador (16). Além disso, se o objetivo de um pagamento inicial de 20% for realista, a Ramsey Solutions observa que isso o ajudaria a evitar a necessidade de seguro hipotecário privado.
Se valer a pena, a Ramsey Solutions também adverte contra “empréstimos caros da FHA, VA e USDA que enganam você”, bem como o uso de poupanças para a aposentadoria para a compra de casa, alertando que tal medida “afundará o crescimento a longo prazo de suas economias para a aposentadoria – custando-lhe centenas de milhares de dólares na aposentadoria”.
Como o planejador financeiro Chris Kampitsis compartilhou com a CNBC (17), “Se você sabe que, em alguns anos, vai querer fazer um investimento imobiliário, provavelmente não deveria estar economizando (em) seu 401 (k).”
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Business Insider (1); Yahoo Finanças (2); Corretor de imóveis.com (3); CNBC (4, 17); Notícias dos EUA (5); Político (6); Associação Nacional dos Corretores de Imóveis (7); Negócios Fox (8); Francisco (9); Semana de notícias (10); BBC (11); Bloomberg (12); Congress.gov (13); Jornal de Wall Street (14); Fidelidade (15); Soluções Ramsey (16).
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