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A PepsiCo tem um rendimento de dividendos de 3,85% contra 2,84% da Coca-Cola
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Está a aumentar esse dividendo a um ritmo muito mais rápido do que a Coca-Cola.
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A PepsiCo também possui métricas de fluxo de caixa superiores às de seu maior rival.
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10 ações que gostamos mais do que a PepsiCo ›
Gosto de ações com dividendos. Não estou falando de ações que pagam dividendos, já que muitas vezes é um bom bônus, mas não é o principal motivo pelo qual você o manteria. Em vez disso, quero dizer ações com um preço bastante estável que você detém com o propósito expresso de receber cheques de dividendos.
Eles são o investimento definitivo, configure e esqueça, que você pode manter para sempre com pouco ou nenhum estresse e risco muito baixo. Isso é especialmente verdadeiro se a empresa tiver um longo histórico de aumento anual de dividendos.
Os investidores podem comprar algumas ações, estabelecer um plano de reinvestimento de dividendos (DRIP) e deixar seu retorno aumentar pelo tempo que desejarem.
E PepsiCo (NASDAQ:PEP) é uma das melhores ações com dividendos para adicionar ao seu portfólio agora e manter até o final da década, pelo menos.
“A Pepsi está bem?” é provavelmente uma frase que os servidores de restaurantes de todo o país estão cansados de perguntar.
Fonte da imagem: Getty Images.
Na verdade, o eterno rival da Pepsi Coca Cola (NYSE:KO) tornou-se sinônimo de refrigerante em grande parte dos Estados Unidos e do mundo.
Mas independentemente da sua preferência por refrigerantes, a Pepsi é a melhor escolha para o seu portfólio de receitas, e não apenas porque seu rendimento de 3,85% é significativamente melhor que os 2,84% da Coca-Cola.
Tanto a Coca-Cola quanto a Pepsi são ações de dividendos por completo. Nenhuma das empresas está crescendo rapidamente; ambos estão bem maduros como empresas. Mas os dividendos da Pepsi são muito mais fortes que os da sua rival.
Primeiro tem o rendimento, que já mencionei. Mas embora a Coca-Cola tenha a sequência de aumento de dividendos mais longa, de 63 anos, contra os 53 da Pepsi, a Pepsi está a aumentar os seus dividendos a um ritmo muito mais rápido. E ambos são Reis dos Dividendos, ou empresas que aumentaram os seus dividendos durante 50 anos ou mais.
A Pepsi aumentou seus dividendos a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 7,51% nos últimos três anos, contra a CAGR da Coca-Cola de 5,04%. Nos últimos 5 anos, a Pepsi venceu com um CAGR de 6,93% contra 4,46% da Coca-Cola.
Além disso, a Pepsi tem um fluxo de caixa operacional superior de US$ 5,4 bilhões aos US$ 2,4 bilhões da Coca-Cola nos primeiros nove meses de 2025. Nos primeiros nove meses de 2025, a Pepsi pagou US$ 5,6 bilhões em dividendos e a Coca-Cola pagou US$ 4,3 bilhões.
Agora, enquanto ambas as empresas estão a pagar mais dividendos do que geram em fluxo de caixa operacional, a Pepsi está a pagar apenas 200 milhões de dólares, enquanto a Coca-Cola está a pagar 1,9 mil milhões de dólares a mais em dividendos do que gera em fluxo de caixa operacional. Isso torna a Pepsi a perspectiva mais segura, mas a Pepsi não pode se dar ao luxo de continuar fazendo isso por muito tempo. É um risco partilhado por ambas as ações, mas o risco para a Pepsi é muito menor do que para a sua rival.
Nenhuma das empresas está crescendo rapidamente, as receitas da Pepsi aumentaram 1% nos primeiros nove meses de 2025 e as receitas da Coca-Cola aumentaram 2%. E ambas as empresas têm mais ou menos a mesma dívida com a Pepsi, de 44 mil milhões de dólares, e a Coca-Cola, de 43 mil milhões de dólares. A Pepsi é ligeiramente mais barata de possuir, com um rácio preço/lucro (P/L) de 22 contra 25 da Coca-Cola. No entanto, a Pepsi parece ter mais facilidade em angariar o dinheiro de que necessita para pagar os seus dividendos, enquanto a Coca-Cola, apesar do seu crescimento mais rápido das receitas, não está longe de pagar o dobro em dividendos do que gera no fluxo de caixa operacional.
Simplificando, a Coca-Cola está num buraco profundo nos seus esforços para pagar os seus dividendos e a Pepsi não. Considere também o facto de que o caixa da Pepsi para 2025 será um pouco distorcido, uma vez que pagou 1,65 mil milhões de dólares (líquidos) pela Poppi em Maio de 2025, pelo que o seu fluxo de caixa pode não ser tão mau como parece em relação aos seus pagamentos de dividendos. Combine isso com o maior rendimento e taxa de crescimento de dividendos da Pepsi, e a Pepsi parece ser a escolha mais forte para um jogo de dividendos de longo prazo. Portanto, apesar do meu amor pela Coca Mexicana, a Pepsi é aquela que eu acrescentaria ao meu portfólio de dividendos.
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James Hires não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
1 Ação com dividendos de alto rendimento para comprar e manter pelo menos até 2030 foi publicada originalmente por The Motley Fool
