As Filipinas têm milhões de adultos sem conta bancária e o seu mercado de crédito ao consumo está a começar a recuperar o atraso. Salmon, um aplicativo de financiamento ao consumidor com sede em Manila, acaba de levantar US$ 60 milhões em ações e US$ 40 milhões em dívidas para levar serviços bancários digitais aos filipinos.
A Salmon foi fundada por Pavel Fedorov, George Chesakov e Raffy Montemayor, que trabalharam anteriormente no banco digital russo Tinkoff. Montemayor foi, aliás, o primeiro funcionário da Tinkoff nas Filipinas, e liderou a expansão da empresa no país desde 2016. Em março de 2022, os três se separaram da Tinkoff e lançaram a Salmon.
“Vimos que as Filipinas e o Sudeste Asiático em geral estavam provando seu valor em termos de inovação”, disse Fedorov em entrevista ao TechCrunch. “As Filipinas são provavelmente um dos mercados mais estimulantes para a disrupção na indústria de serviços financeiros do mundo.”
Na verdade, as Filipinas são um dos mercados móveis mais ativos do mundo, com uma população jovem e experiente em tecnologia, e são frequentemente citadas como a capital mundial das redes sociais. Mas o seu sistema financeiro tem dificuldade em acompanhar o ritmo.
Salmon tem como alvo os filipinos com poucos bancos, com pouco ou nenhum histórico de crédito, bem como pessoas insatisfeitas com os problemas de confiabilidade dos credores existentes.
Notavelmente, Salmon pegou um atalho para se estabelecer: em janeiro de 2024, a empresa adquiriu um banco rural que foi criado em 1963 para garantir sua licença bancária. A startup está atualmente construindo um conjunto completo de produtos financeiros, incluindo linhas de crédito rotativo, empréstimos parcelados, empréstimos em dinheiro, empréstimos para motocicletas e depósitos.
“Começamos resolvendo primeiro as questões difíceis, os empréstimos, e depois seguimos com muitos outros produtos. Até agora, temos cerca de sete ou oito produtos diferentes”, disse Fedorov. “É impossível para um banco tradicional resolver este problema, dada a atual infraestrutura do mercado de crédito nas Filipinas.”
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Fedorov diz que está atacando um mercado em que conseguir um empréstimo para, digamos, uma motocicleta, às vezes exige semanas de papelada, visitas domiciliares e espera. Ele afirma que a Salmon está mudando isso ao digitalizar todo o processo.
“Os clientes preenchem um formulário no telefone, carregam alguns documentos e tomam uma decisão em 20 segundos. A bicicleta está pronta para retirada na manhã seguinte. Em vez de usar o histórico de crédito, avaliamos os mutuários em tempo real usando dados comportamentais e digitais, e aumentamos os limites rapidamente para aqueles que pagam no prazo”, explicou.
O produto de crédito da Salmon oferece um período de carência de até 62 dias, o que, segundo Fedorov, o torna sem juros para os mutuários que pagam em dia. Sua subsidiária, Salmon Bank, também oferece depósitos a prazo com juros de até 8%.
Com o novo capital, Fedorov disse que a Salmon priorizará a expansão de seus negócios e a construção de novos produtos. Se a empresa tiver um bom desempenho neste mercado, provavelmente procurará expandir-se internacionalmente nos próximos dois anos, acrescentou.
A estrutura dupla de financiamento da recente rodada é intencional, disse Fedorov. Como empresa de empréstimos, a Salmon precisa de dois tipos de capital: capital próprio para financiar as operações e o crescimento, e dívida para financiar os empréstimos que concede aos clientes. Para o financiamento da dívida, a empresa recorreu ao mercado obrigacionista nórdico, explicou.
Salmon arrecadou US$ 310 milhões até o momento, dos quais US$ 160 milhões foram em ações e US$ 150 milhões em títulos.
Os investidores na rodada recente incluem Spice Expeditions, Washington University Investment Management Company (WUIMC), Moore Strategic Ventures e FJ Labs. Seus patrocinadores anteriores incluem IFC, ADQ (fundo soberano de Abu Dhabi), Lunate e Antler VC.
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