Após o fechamento do mercado na quarta -feira, a NVIDIA reportará a vitória no primeiro trimestre de seu ano fiscal de 2026, que terminou em 27 de abril.
Embora muitos no setor provavelmente queiram ouvir como o recente chicote em torno dos verificações de exportação de chips influenciará as atividades internacionais de chip da NVIDIA e orientação futura, nem todo mundo pensa que essa é a parte mais importante dos resultados da NVIDIA para prestar atenção.
Kevin Cook, estrategista sênior de capital da Zacks Investment Research que a Nvidia seguiu há dez anos, o TechCrunch disse que acredita que a implantação da empresa possui seu novo computador GB200 NVL72-Hardware-An Execus com um rack que seria deduzido em fevereiro.
Essas máquinas GB200 NVL72 incluem 72 GPUs e custam cerca de US $ 3 milhões. Cook disse que, apesar da forte demanda e das altas expectativas a caminho deste ano, o caos em torno da Deepseek produziu muitos analistas no final de janeiro para reduzir pela metade suas estimativas de entrega para a unidade.
Cook acrescentou que, como este é o primeiro trimestre em que a empresa enviou a máquina, não há um indicador claro de como é.
“Se Jensen (Huang) disser que vamos entregar 10.000 unidades no segundo trimestre, a rua ficará muito impressionada”, disse Cook. “Esse é um grande número aplicável; 10.000 é de US $ 30 bilhões em um produto de US $ 3 milhões. Acho que eles farão menos de 5.000”.
Cook acrescentou que esses resultados pintarão uma imagem do apetite pela mais recente tecnologia da IA. As empresas atualizarão seu hardware de IA toda vez que um novo sistema será lançado, semelhante à atualização dos consumidores para o iPhone mais recente todos os anos? Cozinhe não tenho certeza. Se as empresas assumirão ou não que o comportamento pode ter um impacto significativo na NVIDIA.
Haverá efeitos imediatos nas ações da NVIDIA com base no que a empresa diz sobre as verificações de exportação dos EUA. Mas ele não pensa que isso influenciará a apreciação ou o preço das ações da Nvidia da mesma maneira que a demanda pelo GB200 NVL72 poderia ser.
O preço das ações da NVIDIA provou que pode se recuperar de reações de mercado a curto prazo, acrescentou.
“Na verdade, tivemos um acidente de flash e é imediatamente novamente”, disse Cook em relação ao preço das ações da NVIDIA depois que as restrições de exportação de chips foram anunciadas. “Isso é único para a Nvidia. Muitas empresas terão soluços, mas a Nvidia tem o maior canal. Eles têm mais resiliência.
Mesmo que as restrições de exportação de chips na China permaneçam ou se tornem ainda mais rigorosas, Cook argumentou que a NVIDIA não tem problemas para encontrar clientes em outros lugares. Atualmente, a empresa está vendendo a todos os principais hiperescaladores e provavelmente continuará a ver uma forte demanda por seus chips de IA. Ele acrescentou que os anúncios recentes em relação ao novo projeto da Stargate no meio provavelmente serão uma vitória diferente para a empresa.
Para Cook, sua orientação realmente se resume a essas unidades GB200 NVL72.
“Enquanto ouvimos que as entregas devem ser estáveis para excepcionais, então eu acho, as flutuações no faturamento deste trimestre, no queimador traseiro, porque o vento está em suas velas pelo resto do ano”, disse Cook.
