Embora o financiamento possa ser escasso para alguns, as startups que mais cresce na Europa ainda têm sua escolha.
O mais novo beneficiário desse investidor-euutlust é Finom, um banco Challenger, com sede de cinco anos de idade, com sede em Amsterdã, que se concentra em pequenas e médias empresas em toda a Europa. A empresa, que afirma ter dobrado sua renda em 2024, acaba de fechar uma rodada de ações da Série C de 115 milhões de euros (cerca de US $ 133 milhões), aprendeu o TechCrunch exclusivamente. Isso acontece apenas algumas semanas após os US $ 105 milhões em financiamento crescente do Geral Catalyst, o patrocinador desde 2021.
O modelo de negócios da Finom se concentra em oferecer às PMEs européias com uma plataforma financeira que combina bancos, faturamento e uma série crescente de funções, incluindo contabilidade habilitada para AI. “Como os empreendedores teóricos não precisam ter um contador”, disse o CEO Andrey Petrov (à esquerda na foto).
As ambiciosas sessões de crescimento da startup refletem essa visão. Embora Petrov diga que o objetivo de Finom ter um milhão de clientes comerciais no final de 2026 é motivador e não colocar em pedra, o novo financiamento torna esse objetivo um pouco mais viável.
Essa convicção de que Finom poderia servir boa parte dos 26 milhões de PME na Europa também se reflete em sua série C. A rodada foi liderada pelo AVP (anteriormente parceiros de risco da AXA), com a participação da nova manchete do investidor (anteriormente e.ventures) pelo crescimento da manchete. Os investidores existentes Cogito Capital, General Catalyst e Northzone também vieram para De Ronde.
Apesar desse momento, a startup pode achar mais fácil conquistar clientes de bancos legados – o plano atual – do que outros fintechs.
Mesmo depois que sua série C elevou seu financiamento total para cerca de US $ 346 milhões, Finom tem muito menos capital externo que Monzo, N26, Revolut ou Wise, todos arrecadaram mais de US $ 1 bilhão. Até agora, o financiamento é mais comparável aos aproximadamente US $ 700 milhões coletados pelo vizinho de Finom, French Unicorn Qonto – embora a comparação não seja perfeita.
O que torna a estrutura de financiamento de Finom particularmente interessante é o componente não tradicional. Ao contrário dos VCs típicos, o Catalisador Geral não levou a patrimônio em Finom com sua rodada não tradicional; O capital de seu Fundo de Valor do Cliente (CVF) só pode ser usado para crescimento, por isso pretende recuperar seu dinheiro.
Em combinação com a Série B B, essa rodada de financiamento não tradicional teria sido suficiente para a empresa holandesa alcançar a lucratividade, de acordo com o presidente e co-fundador Kos Stiskin (à direita na foto). Mas Finom também esperava aumentar a equidade no final do ano e, assim, obter uma nova apreciação “boa e agradável”. O que não esperava era o fechamento de ambos os negócios tão próximos.
“Um durou mais do que o esperado, e um foi muito mais rápido do que o esperado”, disse Stiskin ao TechCrunch. Ele se recusou a anunciar a apreciação atualizada e apenas afirmou que é o dobro da apreciação (também desconhecida) relacionada à série B. 2024 $ 54 milhões B.
O momento pode ter funcionado a favor do Finom. Como a empresa não publica sua economia unitária – além de sua base de usuários de 125.000 – tem o fato de que o Catalisador Geral deu uma olhada sob o capô, provavelmente ao aumentar o interesse e acelerar o financiamento. Esse clima de confiança – e seu interesse direto em recuperar seu dinheiro – pode ter sido o sinal de que os investidores levaram a se apressar e escrever cheques.
Além dos efeitos do sinal, obtendo o valor do cliente para financiar os esforços de marketing da Finom sem desistir de patrimônio, muito para seus destaques da série C – incluindo o próprio catalisador geral.
No entanto, o Serie C também financiará esforços de risco do que a aquisição de clientes por meio de marketing.
Segundo Petrov, um de seus aplicativos pode ser aquisições estratégicas e oportunistas com as quais poderia expandir sua base de clientes ou seu portfólio de produtos. Essa é uma mudança de estratégia, já que o Finom até agora assumiu apenas uma empresa em 2022, quando o Kapaga comprou, um serviço de pagamento transfronteiriço britânico quando Finom considerou expandido para o Reino Unido
Desde então, Finom mudou seu foco para alguns dos maiores mercados da Europa, onde vê mais oportunidades do que no Reino Unido, a empresa acredita que esses mercados têm menos bancos desafiantes que competem pelas PME e que os bancos tradicionais fazem um mau trabalho para pequenas empresas.
No entanto, como muitos neobanks, é ativo apenas com uma licença de instituição de dinheiro eletrônica (EMI) na maioria de seus mercados mais importantes: Holanda, França, Itália e Espanha (embora não a Alemanha, onde colaborou com Solaris, que possui uma licença bancária completa).
Apesar dessas restrições de licença, foi capaz de adicionar empréstimos na Holanda, o que considera um local de teste para sua oferta de crédito que Petrov vê como um must-have para cada fintech e para clientes de negócios.
Essa iniciativa de crédito também está de acordo com os esforços da Finom para expandir sua linha de produtos tanto horizontalmente – com depósitos quanto empréstimos – e verticalmente, “começando com uma conta bancária e terminando em pagar impostos, relatórios e tudo”. A IA também está envolvida, e não apenas do lado do produto.
A empresa também usa a IA internamente. Com uma equipe de 500, espera fazer uma série de recrutamentos relacionados a negócios e tecnologia, embora não tanto para escalar suas atividades. “Adicionamos algumas pessoas, mas na maioria das vezes adicionamos novos tipos de agentes de IA para trabalhar internamente”, disse Petrov. “Então, contratamos menos do que precisamos e vemos uma boa saída em termos de uso de agentes de IA e IA para automatizar parte de (nossas) tarefas de rotina”.
A estrutura de liderança do Finom também evoluiu. A distribuição das tarefas entre os quatro fundadores de Finom sofreu algumas mudanças ao longo dos anos, com Petrov agora o único CEO um papel que ele já compartilhou com Yakov Novikov, que agora é consultor próximo a Oleg Laguta.
Os três criaram anteriormente o Modulbank Russian Digital Bank. Mas desta vez o foco do Finom está na Europa e são empreendedores que estão nas palavras de Stiskin ‘a espinha dorsal da’ economia ‘da União Europeia.
