Quatro anos depois de as taxas hipotecárias terem subido dos mínimos da era da pandemia de COVID-19, o mercado imobiliário nacional continua estagnado. No entanto, um “desbloqueio” está no horizonte para um seleto grupo de regiões metropolitanas no Centro-Oeste e no Sul se os custos dos empréstimos continuarem a recuar.
A taxa média dos empréstimos à habitação fixa a 30 anos caiu para 6,01% na quinta-feira, um mínimo de três anos que está a começar a colmatar a “diferença de taxas” para os vendedores e a restaurar o poder de compra dos compradores.
Pesquisadores da Realtor.com® analisaram dados habitacionais recentes para identificar mercados locais onde compradores e vendedores veriam os benefícios mais pronunciados e imediatos da queda das taxas hipotecárias.
Para isso, concentraram-se em três critérios: elevados custos correntes de financiamento; estreitas lacunas de pagamento (a disparidade entre a hipoteca existente de um proprietário e o custo de um novo empréstimo hoje); e áreas onde a atividade de vendas tem sido lenta ultimamente.
Um “desbloqueio” do mercado imobiliário está no horizonte para um seleto grupo de regiões metropolitanas no Centro-Oeste e no Sul, se as taxas hipotecárias continuarem a recuar. Allison – stock.adobe.com
“Quanto mais próxima a taxa hipotecária do mercado se aproximar das taxas de juros aplicadas às hipotecas pendentes, mais o mercado local será ‘desbloqueado’, por assim dizer”, explica o economista sênior do Realtor.com, Jake Krimmel.
Essencialmente, um mercado onde o proprietário típico tem uma taxa de hipoteca de 4,3% tem maior probabilidade de desbloquear do que aquele onde a taxa média é de 3,5%. A diferença menor entre a taxa actual e os actuais 6,01% reduz o obstáculo financeiro à mudança.
Embora a mediana nacional para hipotecas pendentes se situe entre 3% e 4%, os proprietários de casas em cinco grandes áreas metropolitanas – Detroit, Cleveland, Memphis, TN, Jacksonville, FL e Dallas – mantêm taxas mais elevadas estimadas em 4,1% a 4,3%, colocando-as ligeiramente mais próximas da taxa de mercado actual.
“Embora seja improvável que vejamos as taxas hipotecárias nessa faixa por algum tempo, cada movimento mais próximo da paridade conta”, acrescenta Krimmel.
“Quanto mais próxima a taxa hipotecária do mercado se aproximar das taxas de juros aplicadas às hipotecas pendentes, mais o mercado local será ‘desbloqueado’, por assim dizer”, diz o economista sênior da Realtor.com, Jake Krimmel. searchen – stock.adobe.com
O mercado imobiliário de Cleveland está preparado para desbloquear
Mike Valerino, CEO da Akron Cleveland Association of Realtors, disse ao Realtor.com que as taxas abaixo de 6% representam o ponto de inflexão psicológico e financeiro para os compradores e vendedores marginalizados de Cleveland, prontos para reentrar no mercado.
“A razão pela qual Cleveland conseguiu desbloquear mais rápido do que outras grandes áreas metropolitanas é a elasticidade da acessibilidade”, explica ele. “O nosso preço médio das casas está muito abaixo dos mercados costeiros, por isso mesmo uma queda de 1 ponto percentual na taxa expande significativamente o poder de compra.”
Cleveland está no coração do Centro-Oeste, onde as taxas de juros mais altas restringiram especialmente as novas listagens por meio do efeito lock-in desde 2022, de acordo com o último relatório imobiliário da Realtor.com.
A modelagem anterior indica que se as taxas caíssem de 7% para 6%, mais de 43.000 domicílios adicionais na região metropolitana de Cleveland poderiam pagar a casa com preço médio. stock.adobe.com
A modelagem anterior mostrou que se as taxas caíssem de 7% para 6%, mais de 43.000 domicílios adicionais na região metropolitana de Cleveland poderiam pagar a casa com preço médio, aumentando significativamente a atividade de vendas.
“Em mercados de custos mais elevados, uma queda nas taxas não altera o ponteiro de forma tão drástica porque os níveis de preços continuam a ser a restrição dominante”, acrescenta Valerino. “Em Cleveland, as taxas são a restrição.”
De acordo com Valerino, muitos proprietários de casas no nordeste de Ohio possuem um patrimônio significativo e adiaram as vendas porque não querem abrir mão de uma hipoteca de 3%, o que representa um exemplo clássico do “efeito lock-in”.
“Quando as taxas diminuem, a primeira onda é normalmente formada por compradores em ascensão – famílias que precisam de mais espaço ou de mudanças no estilo de vida, mas que foram bloqueadas nas taxas”, diz ele. “Essa atividade de mudança cria naturalmente oportunidades de casas iniciais porque cada transação tende a liberar outra casa.”
A renda média do comprador de Cleveland é de cerca de US$ 88.700, e o preço médio de listagem em janeiro era de apenas US$ 247.115, bem abaixo do valor nacional, mantendo a propriedade de uma casa básica ao alcance de uma família típica.
Se as taxas caírem à medida que os estoques sobem, Valerino espera que o mercado de Cleveland derreta. O aumento resultante nas listagens e nas vendas – combinado com um ritmo mais lento de crescimento dos preços – permitiria finalmente que os arrendatários comprassem e os proprietários presos negociassem.
Cleveland e os outros quatro mercados da lista apresentam lacunas de pagamento abaixo da média, o que significa custos de mudança menores para a compra de uma casa típica. À medida que as taxas hipotecárias diminuem, essa lacuna diminui. Isso significa que a mudança fica menos dispendiosa e aumenta a probabilidade de níveis de estoque e vendas mais elevados.
