Os interesses hipotecários na Califórnia convencerão os caçadores de casas a serem capazes de se estabelecer no mercado em casas inacessíveis?
O que vem ao lado das taxas de juros é um debate nacional acalorado.
O Federal Reserve segue uma abordagem cautelosa para reduzir ainda mais as parcelas que controlava e teme que as guerras comerciais em andamento possam desenvolver a inflação problemática novamente. Os críticos do Fed, especialmente o presidente Donald Trump, acreditam que as taxas de juros altas e o Fed deve cortar agressivamente.
Além do teatro político, poderia diminuir os preços do mercado imobiliário da Califórnia? E lembre -se de que os cortes do Fed nem sempre reduzem o que os empréstimos hipotecários pagam.
Deixe -me lembrar e não pela primeira vez que uma perspectiva histórica indica que o dinheiro mais barato não é uma cura perfeita. Veja bem, o financiamento de barganha tem o mau hábito de chegar quando a economia é desordenada.
Para ver o que está no mercado com o mercado, minha tabela confiável lidou com dados nacionais da Associação de Realores da Califórnia, a hipoteca média de 30 anos de Freddie Mac e estatísticas de trabalho estadual.
Esses indicadores econômicos foram divididos em três grupos que remontam a 1990 para nos dar uma visão geral de como as propriedades quebram em períodos de 12 meses-as tarifas diminuíram mais em comparação com os custos de financiamento.
Durante esses 36 anos, as taxas foram de 6,5% a 5,5% em seus declínios mais brilhantes. Dentro da maior taxa de juros significativa, as hipotecas tiveram uma média de 5,2% de 5,2%.
Mudança nas parcelas
Quando os preços estão caindo, os caçadores de casas são empregados.
O número de casas únicas vendidas em média foi um lucro de 5% ao ano durante as maiores reduções de taxa de juros desde 1990. No entanto, as vendas diminuíram em uma média de 6% do que as parcelas aumentadas.
Mas há uma captura: as vendas diminuíram em 34% desses períodos de 12 meses em que as tarifas caíram.
E preste atenção à apreciação mais fria.
O preço da casa de tamanho nacional aumentou uma média de 4%nos anos em que as taxas caíram desde 1990, mas subiu em um ritmo anual de 7%quando as tarifas subiram.
Além disso, os preços foram executados 20% do tempo em que as taxas de juros remontaram acentuadamente.
O dinheiro mais barato também pode alterar o número de opções das quais os caçadores de casas precisam escolher.
O inventário, medido nos dias do mercado, caiu em média 11% quando as taxas caíram em 36 anos, mas aumentaram 12% com os saltos da parcela. Uma compra aumentada pode ter devorado a oferta.
E o tempo dos compradores pode mudar.
Os dias no mercado aumentaram com a queda das taxas de juros em média quatro dias desde 1990, mas os tempos de vendas aumentaram quatro dias quando as tarifas aumentaram.
Tobilidade é importante. Os pagamentos estimados da Câmara diminuíram em uma média de 5% com a queda das taxas de juros, mas aumentaram 18% quando as taxas aumentaram.
Malabarismo complicado
Não se esqueça das três chaves do setor imobiliário: “Jobs. Jobs. Jobs”.
Quando as taxas de juros da hipoteca duraram nos últimos 36 anos, o número de funcionários da Califórnia caiu em média 0,4%, uma vez que o desemprego na Califórnia aumentou de 6,8%para 8,2%.
A compra de uma casa da Califórnia exige uma sólida verificação de salário.
Pense em como os empregadores foram contratados em todo o país quando os preços subiram desde 1990. Os empregos aumentaram 2,4% ao ano porque o desemprego caiu de 6,5% para 5,8%. Esses cheques de salário adicionais criam potenciais compradores de imóveis.
Portanto, é uma malabarismo difícil entre a sede de imóveis após dinheiro mais barato e sua necessidade de um mercado de trabalho saudável.
Jonathan Lansner é o colunista de negócios do Southern California News Group. Pode ser contatado em jlansner@scng.com
