Após semanas de tumulto, a Saks Global poderá declarar falência até terça-feira, embora não esteja claro se os credores conseguirão arrebatar os valiosos imóveis do gigante do luxo, apurou o Post.
O proprietário da Saks Fifth Avenue, Neiman Marcus, Bergdorf Goodman e Saks off 5th tem estado em conversações para garantir mais de mil milhões de dólares em financiamento de devedor em posse, ou DIP – que é necessário para manter as operações em funcionamento – de empresas de private equity, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.
A Saks Global está negociando financiamento antes do pedido de falência. REUTERS
Eles disseram que os acordos em discussão incluem uma possível infusão de US$ 1,25 da Bracebridge Capital e Pentwater Capital ou US$ 1,5 bilhão da Pimco.
A Pimco era coproprietária da Neiman Marcus quando esta foi vendida à Saks em um negócio de grande sucesso de US$ 2,6 bilhões em 2024.
Um factor complicador é que a empresa de licenciamento de marcas ABG detém 51% das célebres placas de identificação centenárias da Saks, de acordo com um anúncio público feito pelas empresas e fontes próximas da situação.
A participação da ABG nas marcas de varejo aumenta para 77% em caso de pedido de falência, disseram fontes com conhecimento da situação.
A Neiman Marcus foi adquirida pela Saks Global em um negócio de US$ 2,6 bilhões em 2024. JHVEPhoto – stock.adobe.com
Não está claro se os credores poderão ter acesso às participações imobiliárias da Saks Global, como a sua histórica emblemática Quinta Avenida, disseram fontes próximas da situação.
Uma vez que se acredita que os cerca de 20 milhões de pés quadrados de activos imobiliários detidos a 100% ou em joint ventures pela Saks Global sejam detidos por “uma subsidiária remota em caso de falência”, aparentemente não podem ser vendidos em processos de falência, de acordo com um relatório de 9 de Janeiro da RetailStat, uma empresa de dados de investigação.
Os fornecedores da Saks Global aguardam ansiosamente o pedido de falência esta semana. REUTERS
O presidente-executivo da Saks Global e arquiteto da aquisição da Neiman Marcus é o magnata do setor imobiliário Richard Baker, que provavelmente perderá o controle de gestão depois que a empresa declarar falência, disseram fontes.
Se os bens imóveis da Saks não forem dados como garantia num pedido do Capítulo 11, os especialistas em reestruturação especularam que o inventário de luxo do retalhista, o equipamento da loja e uma participação minoritária nas suas marcas de retalho seriam a principal fonte de garantia de um empréstimo DIP.
“Estou perplexo com o que os credores podem aproveitar se o setor imobiliário sair de uma falência”, disse uma fonte do setor imobiliário que não quis ser identificada.
“Dois acordos estão sendo negociados neste momento, mas o fato de a Saks Global não poder vender diretamente os nomes dos varejistas é problemático para um comprador”, disse Joseph Sarachek, advogado de reestruturação que representa mais de 30 fornecedores do varejista.
Sarachek disse acreditar que alguns dos imóveis poderiam ser dados como garantia para um empréstimo DIP, mas reconheceu que “não temos quaisquer garantias sobre os imóveis”.
Richard Baker é o CEO da Saks Global. Joe Schildhorn/BFA.com/Shutterstock
Os fornecedores da Saks aguardam ansiosamente o pedido.
Há relatos de que algumas grandes marcas, incluindo a Chanel, começaram a retirar os seus produtos das lojas Saks, incluindo a do Canal Place Shopping Center, em Nova Orleães.
Sarchek disse que um de seus clientes deve US$ 600 mil da Saks off 5th, o maior cliente do cliente.
Qualquer comprador da Saks Global provavelmente teria que fechar um acordo de licenciamento com a ABG para operar as lojas, disseram fontes ao Post.
A ABG possui dezenas de marcas, incluindo Reebok, Brooks Brothers, Vince Camuto, Elvis Presley, Marilyn Monroe e Barneys.
Alguns vendedores parecem estar arrancando mercadorias das lojas Saks da Quinta Avenida, segundo relatos. REUTERS
Em 2024, formou uma joint venture com a Saks Global chamada Authentic Luxury Group, investindo US$ 150 milhões em uma entidade proprietária das marcas icônicas Saks e Neiman Marcus.
A ABG se recusou a comentar e a Saks Global não foi encontrada para comentar.
