As taxas hipotecárias poderão permanecer estagnadas acima de 6% durante os próximos anos, de acordo com projeções recentemente divulgadas pelos economistas da Mortgage Bankers Association.
O economista-chefe da MBA, Mike Fratantoni, apresentou a previsão na conferência anual do grupo em Las Vegas no domingo, projetando que as taxas hipotecárias fixas de 30 anos permanecerão aproximadamente na faixa de 6% a 6,5% até o final de 2028.
“À medida que avançamos nos próximos anos, pensamos que é mais provável que as taxas de longo prazo subam em vez de descerem, dadas as pressões fiscais sobre a economia”, disse Fratantoni na conferência, referindo-se ao impacto do aumento dos défices federais nos mercados obrigacionistas.
Essa é uma previsão sombria para os potenciais compradores de casas, que já sofreram durante três anos consecutivos com taxas de hipotecas acima de 6%, com taxas médias de 6,27% na semana passada, de acordo com Freddie Mac.
O economista-chefe da MBA, Mike Fratantoni, apresentou a previsão na conferência anual do grupo em Las Vegas, no domingo. YouTube/TV NFM
Está também entre as previsões mais sombrias emitidas pelos principais economistas do setor imobiliário, com a previsão da Fannie Mae mais otimista de que as taxas hipotecárias cairão abaixo de 6% no final de 2026.
Frantantoni prevê que a Reserva Federal reduzirá a sua taxa diretora de curto prazo mais duas vezes em 2025, mas apenas uma vez no próximo ano, uma vez que as preocupações com a inflação obrigam o banco central a suspender os seus cortes.
Frantantoni prevê que a Reserva Federal reduzirá a sua taxa de juro de curto prazo mais duas vezes em 2025. REUTERS
O economista acredita que os crescentes défices orçamentais do governo e as elevadas expectativas de inflação impedirão que as taxas de longo prazo caiam ainda mais, mesmo que a Fed reduza as taxas de curto prazo este ano e no próximo.
Isto manterá o principal rendimento do Tesouro a 10 anos acima de 4% e as taxas hipotecárias entre 6% e 6,5%, prevê ele. No entanto, ele espera que haja períodos em que as taxas diminuam, o que proporcionará surtos de actividade de refinanciamento, semelhante ao que ocorreu várias vezes em 2025.
Apesar das perspectivas sombrias sobre as taxas, Frantantoni espera que as vendas totais de casas aumentem no próximo ano para pouco mais de 5 milhões, acima dos 4,8 milhões que os projectos do MBA para 2025, incluindo vendas de casas novas e existentes.
“Embora não se espere que as taxas hipotecárias diminuam ainda mais, a oferta de habitação aumentou nos últimos meses, o que facilitará o crescimento dos preços das casas e proporcionará mais opções de habitação para potenciais compradores”, afirma. “O aumento dos estoques exercerá pressão descendente sobre os preços das casas em todo o país.”
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fala durante uma entrevista coletiva após a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto. PA
Os economistas do MBA prevêem que os preços das casas diminuirão a nível nacional durante vários trimestres ao longo dos próximos anos, antes de regressarem a um crescimento anual modesto no final de 2027.
Kan enfatizou que os desenvolvimentos do mercado imobiliário são específicos do local, uma vez que o crescente estoque de moradias em mercados como Flórida, Colorado e Arizona levou a quedas anuais nos preços das casas, enquanto estoques restritos e desafios à construção de casas nos estados do Nordeste e Centro-Oeste, como Nova York, Connecticut, Illinois e Nova Jersey, impulsionam a valorização dos preços bem acima da média nacional.
O vice-economista-chefe da MBA, Joel Kan, também falou na conferência, onde observou que a evolução do mercado imobiliário é cada vez mais específica do mercado, com os preços das casas caindo agora em grande parte do Cinturão do Sol, mas continuando a crescer nos mercados do Nordeste e Centro-Oeste.
Kan disse que a acessibilidade ao pagamento da hipoteca melhorou ligeiramente, com o pagamento típico da hipoteca agora em US$ 2.067, ligeiramente abaixo do pico
Os economistas do MBA prevêem que os preços das casas diminuirão a nível nacional durante vários trimestres ao longo dos próximos anos. PA
“Embora os pagamentos médios de capital e juros estejam a diminuir gradualmente, são significativamente mais elevados do que eram há cinco anos, dada a valorização acumulada dos preços das casas e o nível actual das taxas hipotecárias”, diz Kan.
Kan diz que os mutuários têm mudado cada vez mais para hipotecas com taxas ajustáveis (ARM) e empréstimos FHA para gerir estes desafios de acessibilidade.
“Além disso, os custos decorrentes do aumento dos impostos e dos seguros residenciais continuam a representar desafios tanto para os potenciais compradores quanto para os proprietários existentes”, diz Kan.
