Os promotores federais em Manhattan anunciaram na quinta-feira acusações impressionantes contra um oficial do Exército que supostamente negociou informações confidenciais envolvendo a operação militar dos EUA para capturar o ex-homem forte venezuelano Nicolás Maduro – arrecadando US$ 400.000.
Entretanto, a Securities and Exchange Commission adoptou uma abordagem muito mais discreta face a uma onda de negociações suspeitas nos mercados de futuros e de previsão.
A comunidade jurídica acredita que a SEC está investigando negociações oportunas e de alto valor que ultimamente capitalizaram desenvolvimentos de notícias surpreendentes, embora os detalhes permaneçam obscuros.
A comunidade jurídica acredita que a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) está a investigar negociações oportunas e de valores elevados que ultimamente capitalizaram desenvolvimentos noticiosos surpreendentes, embora os detalhes permaneçam obscuros. Design de postagem de Jack Forbes/NY
Um advogado de valores mobiliários bem relacionado que lida regularmente com a comissão diz que o presidente Paul Atkins está profundamente interessado em mercados justos e vê o potencial abuso de informação privilegiada como algo que corrói a confiança entre os membros do público investidor.
Como resultado, disse a advogada, a SEC lançou o que ela acredita ser uma investigação formal sobre o assunto, que inclui pedidos de informações de alguns participantes do mercado.
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A atividade de negociação de futuros, observou o advogado, é facilmente rastreada por meio de bolsas como a CME. O DOJ também tem se reunido com autoridades dos mercados de previsão, onde estão ocorrendo outras apostas oportunas, acrescentou a fonte.
“Eles sabem a quem perguntar para chegar ao fundo desta questão”, disse ela.
Mas outro advogado de valores mobiliários especializado em casos de abuso de informação privilegiada de alto perfil, também falando sob condição de anonimato, disse que não ouviu nada que indicasse que o interesse da SEC no assunto fosse grande, ou que o DOJ estivesse montando um caso agressivo.
“Eu normalmente ouvia através de boatos que algo é importante, mas tem sido silencioso”, disse a pessoa.
Uma fonte diz que o presidente da SEC, Paul Atkins, está profundamente interessado em mercados justos e vê o potencial comércio de informações privilegiadas como algo que corrói a confiança entre os membros do público investidor. AFP via Getty Images
A SEC, é claro, não comenta esses assuntos e é difícil avaliar seu interesse em qualquer coisa a partir de fontes que estejam um passo distante do processo investigativo. Um porta-voz não retornou um pedido de comentário.
A agência irmã da SEC, a Commodity Futures Trading Commission, que tem autoridade na linha de frente sobre os mercados futuros onde ocorreram muitas das negociações suspeitas, também se recusou a comentar.
“A CFTC não pode comentar se uma investigação está acontecendo ou não”, disse Brooke Nethercott.
Jay Clayton, o procurador dos EUA para o Distrito Sul, tem sido mais franco na repressão às negociações suspeitas nestes mercados. Ele declarou publicamente que seu escritório está investigando as negociações, embora não esteja claro até que ponto a investigação avançou.
Jay Clayton, o procurador dos EUA para o Distrito Sul, tem sido mais franco na repressão às negociações suspeitas nestes mercados. Luiz C. Ribeiro para o New York Post
Na quinta-feira, ele anunciou acusações contra Gannon Ken Van Dyke, que esteve envolvido no planejamento e execução da operação para prender Maduro.
Van Dyke assinou acordos de sigilo, mas em 26 de dezembro ele supostamente criou uma conta na Polymarket e começou a negociar nos mercados relacionados a Maduro e à Venezuela.
As autoridades disseram que ele assumiu posições “sim” em várias formas de questionar se os EUA iriam nocautear Maduro até o final de janeiro, apostando cerca de US$ 33.034 no total.
A Casa Branca afirmou no passado que “todos os funcionários federais estão sujeitos às directrizes de ética do governo que proíbem a utilização de informações não públicas para benefício financeiro. No entanto, qualquer implicação de que funcionários da Administração estejam envolvidos em tal actividade sem provas é uma denúncia infundada e irresponsável”.
O presidente venezuelano capturado Nicolás Maduro e sua esposa Cilia Flores são escoltados pelos federais em janeiro. REUTERS
Tanto a Polymarket quanto o outro importante local de previsão, Kalshi, afirmam ter regras que proíbem o uso de informações privilegiadas e que são rigorosamente aplicadas.
Um porta-voz da Polymarket disse anteriormente ao On The Money: “A Polymarket estabelece, mantém e aplica os mais altos padrões de integridade do mercado. Também trabalhamos proativamente com reguladores e autoridades para fazer cumprir esses padrões”.
Uma condenação de Kalshi disse que o uso de informações privilegiadas e a manipulação de mercado são violações das regras de Kalshi. “Kalshi proíbe o uso de informações privilegiadas e a manipulação de mercado”, disse a investigação.
No meio do escrutínio regulamentar, Kalshi suspendeu recentemente três políticos por potencialmente utilizarem informações privilegiadas nas suas próprias campanhas.
Como noticiou o Post, os traders de Wall Street têm antecipado uma repressão.
Tanto a Polymarket quanto a Kalshi afirmam ter regras que proíbem o uso de informações privilegiadas e que são rigorosamente aplicadas. PA
Em Março, durante o que normalmente é uma calmaria nos mercados, cerca de 7.200 contratos futuros de petróleo que apostavam numa descida do preço mudaram de mãos no valor de 760 milhões de dólares, disse o veterano negociante de matérias-primas Mike Khouw. Na mesma altura, disse ele, houve compras frenéticas de futuros do S&P – 6.000 contratos com um valor subjacente ou “nocional” de 2 mil milhões de dólares.
As negociações foram feitas pouco antes de o presidente Trump sinalizar uma pausa nos ataques ao Irã, que fizeram os preços das ações dispararem e os preços do petróleo despencaram. O lucro inesperado resultante provavelmente valeu entre US$ 40 milhões e US$ 50 milhões, disseram fontes ao On The Money.
Diz-se que os promotores federais em Manhattan estão examinando as apostas que estão nas manchetes nos mercados de previsão – e estão examinando se elas podem ter violado as leis de abuso de informação privilegiada, dizem pessoas próximas ao assunto.
Os reguladores possuem ferramentas de vigilância sofisticadas que podem acompanhar as negociações antes de eventos que movimentam o mercado. Uma questão que muitas vezes dificulta qualquer repressão – e pode ser responsável pela abordagem aparentemente mais árdua da SEC do que a do DOJ – é que o abuso de informação privilegiada, amplamente definido como a compra e venda de ações com base em “informações materiais não públicas” – geralmente não é fácil de provar, fora dos casos óbvios conhecidos como abuso de informação privilegiada clássico, onde pessoas como um CEO ou, digamos, pessoal do Exército têm acesso em primeira mão a informações sobre movimentos de mercado antes de estas serem tornadas públicas.
Não existe uma lei orientadora específica em si, apenas um precedente judicial. Da mesma forma, processos judiciais recentes tornaram mais difícil a elaboração de acusações, especialmente a recolha de informações que não envolvam roubo total e quando não há dinheiro que troque de mãos entre quem dá a gorjeta e quem faz a transação.
Noutra reviravolta, o software legal de inteligência de mercado pode estar por detrás das apostas surpreendentes, em oposição ao conhecimento interno. Especialistas dizem que negociações supostamente suspeitas podem ser legais porque fazem parte de um “mosaico” de informações coletadas de fontes completamente legais e de algo adicional – como um relatório em uma fonte de notícias obscura – que levou à atividade.
futuro Embora a negociação envolva instrumentos financeiros – ações, obrigações e mercadorias – os mercados de previsão permitem que os traders apostem em quase tudo. Grande parte desse volume baseia-se em apostas desportivas, mas um segmento crescente dos mercados de apostas envolve Wall Street e o resultado de eventos políticos.
