As contas de Trump são uma ‘rodada angelical’ de investimento na juventude americana
Banco da América anunciou na quarta-feira que igualará a contribuição de US$ 1.000 do governo federal para as Contas Trump para os filhos elegíveis de seus 165.000 funcionários nos EUA. A mudança torna o BofA o mais recente em uma lista em rápida expansão de grandes empregadores – incluindo BlackRock, Intel, Charles Schwab, JP Morgan Chase, Charter Communications, Robinhood, SoFi e Uber—que vêem estas contas como benefícios competitivos para os empregados e como veículos para a criação de riqueza geracional.
O que começou como Seção 530A no One Big Beautiful Bill Act do ano passado está evoluindo para algo mais substancial: um sistema de construção de riqueza em múltiplas camadas combinando capital inicial do governo, equiparação corporativa, doações filantrópicas e poupança familiar. A velocidade a que o capital privado está a fluir para o programa sugere que podemos estar a testemunhar as fases iniciais de uma mudança estrutural na forma como as famílias americanas acumulam riqueza. A nova geração norte-americana está prestes a experimentar algo semelhante a uma ronda Angel de investimento em capital de risco.
O presidente Donald Trump chega para falar durante a Cúpula de Lançamento de Contas Trump em Washington, DC, em 28 de janeiro de 2026. (Valerie Plesch/Bloomberg via Getty Images)
A Estrutura Básica
As crianças nascidas entre 1º de janeiro de 2025 e 31 de dezembro de 2028 recebem uma contribuição federal única de US$ 1.000 independentemente da renda familiar. Sem testes de meios, sem eliminações progressivas, sem limites de rendimento. Os pais estabelecem contas preenchendo o Formulário 4547 do IRS com suas declarações fiscais de 2025 nesta temporada ou mais tarde por meio de TrumpAccounts.gov. Os depósitos reais começam em 4 de julho de 2026.
As famílias podem contribuir com até US$ 5 mil anualmente (ajustado pela inflação após 2027). Os empregadores podem adicionar até US$ 2.500 por anoexcluído do rendimento tributável dos funcionários, que contará para o investimento familiar de US$ 5.000. Os fundos crescem com impostos diferidos, investidos em fundos de índice que acompanham principalmente ações dos EUA. As distribuições ficam bloqueadas até os 18 anos, quando os correntistas poderão acessar alguns fundos para compra de casa, formação de negócios ou educação. O restante é convertido automaticamente para o tratamento IRA tradicional.
A matemática dos juros compostos ao longo de décadas torna estas contas genuinamente transformadoras. Uma criança que recebe os 1.000 dólares do governo à nascença, mais modestas contribuições anuais de 2.500 dólares, acumula cerca de 85.000 dólares aos 18 anos, com retornos anuais de 6%. Deixado intocado até a aposentadoria aos 65 anos, isso se torna aproximadamente US$ 1,2 milhão.
A concorrência impulsiona a participação dos empregadores
O Bank of New York Mellon tornou-se a primeira grande instituição financeira a anunciar a equiparação em dezembro de 2025. Seguiu-se a BlackRock em janeiro de 2026, depois a Charles Schwab, depois uma série de outras. As Comunicações da Carta enfatizaram que a correspondência “fortalece seu compromisso com sua força de trabalho 100% baseada nos EUA.”
A dinâmica competitiva é direta. Quando um grande banco oferece uma contrapartida de US$ 1.000 e os concorrentes não, isso se torna um diferencial significativo no recrutamento e na retenção. O custo é modesto – US$ 1.000 por criança elegível como despesa única. O Bank of America também está implementando a dedução antes dos impostos na folha de pagamento para as contribuições dos funcionários, tornando mais fácil para os trabalhadores adicionarem seu próprio dinheiro.
Se o ritmo atual continuar, A correspondência da Fortune 500 pode se tornar padrão dentro de 12 a 18 meses. As empresas enfrentarão pressão para igualar os concorrentes. O mecanismo que tornou o plano 401(k) omnipresente – necessidade competitiva no mercado de talentos – parece estar a fazer efeito nas Contas Trump.
A Amplificação Filantrópica
Além dos jogos corporativos, enorme capital filantrópico está fluindo. Michael e Susan Dell prometeram 6,25 mil milhões de dólares – uma das maiores doações da história americana – para financiar contas de 250 dólares para 25 milhões de crianças em códigos postais de classe média. Ray Dalio e sua esposa Barbara estão igualando a contribuição de US$ 250 para aproximadamente 300 mil crianças em Connecticut.
Os estados também estão aderindo. Os líderes do Texas propuseram adicionar US$ 1.000 por conta. O “Desafio dos 50 Estados” do secretário do Tesouro, Scott Bessent, prevê a contribuição de todos os estados. Mesmo que apenas metade participe a nível do Texas, milhões de crianças começariam com 2.000 a 3.000 dólares antes de quaisquer contribuições familiares ou patronais. Tal como no sector privado, os estados provavelmente competirão entre si para fornecer financiamento para atrair residentes, especialmente no nosso ambiente actual de baixo crescimento populacional.
Considere uma criança nascida em 2026, filho de funcionários do Bank of America no Texas. Governo: $ 1.000. Correspondência do Bank of America: US$ 1.000. Texas: $ 1.000. São US$ 3.000 no nascimento, antes que a família contribua com qualquer coisa. Adicione modestas deduções na folha de pagamento e contribuições do empregador abaixo do limite anual de US$ 5.000, e a criança poderá receber de US$ 85.000 a US$ 100.000 aos 18 anos.
A economia política de um programa de riqueza universal
A estrutura universal do programa – sem limites de renda, todos elegíveis – segue o modelo de seguridade social em vez do bem-estar com base em recursos. Isto é importante para a durabilidade política. Os programas que excluem os que ganham mais perdem o seu apoio. Os programas universais criam círculos eleitorais que abrangem níveis de rendimento. Isto torna mais provável que o programa seja prorrogado indefinidamente, para além do atual encerramento de 2028.
O requisito de investimento –fundos de índice que rastreiam empresas dos EUA– significa que todas as crianças com uma Conta Trump beneficiam directamente quando o S&P 500 sobe, quando os lucros das empresas crescem, quando as empresas americanas têm sucesso. Uma geração que observe os seus saldos bancários aumentarem com os ganhos do mercado bolsista terá atitudes fundamentalmente diferentes em relação à política económica. Eles terão pele no jogo.
Talvez o mais impressionante seja o apoio intelectual bipartidário. Teresa Ghilarducci, uma proeminente economista de esquerda, colaborou com Kevin Hassett, o principal conselheiro económico do Presidente Trump, nas propostas que se tornaram a Secção 530A. Apesar de visões políticas do mundo muito diferentes, ambos reconheceram que a riqueza proporciona segurança e poder de uma forma que o rendimento por si só não consegue. A metade mais pobre dos americanos possui apenas 2,5% da riqueza total e cerca de 1% das ações e títulos. As Contas Trump atacam essa disparidade através propriedade, não redistribuição.
Este é apenas o começo
Os próximos seis meses determinará se esta se tornará uma infra-estrutura incorporada ou se continuará a ser um programa de nicho. O ritmo de adoção corporativa é importante – se mais cinco empresas da Fortune 500 anunciarem correspondências neste trimestre, a cascata acelera. A participação do Estado é importante – se a Florida, o Ohio e a Geórgia seguirem o Texas, o programa atingirá uma massa crítica. As taxas de participação são importantes – se a matrícula se tornar verdadeiramente contínua, as famílias da classe trabalhadora participarão com taxas elevadas.
O anúncio do Bank of America sugere impulso está construindo em vez de estagnar. Os grandes empregadores não adotam novos benefícios sem perceberem uma vantagem competitiva. A decisão de implementar uma infraestrutura completa de dedução na folha de pagamento indica que o BofA vê valor no longo prazo.
Os fundamentos matemáticos são diretos. Os juros compostos ao longo de décadas transformam contribuições modestas em riqueza substancial. A questão é se a infra-estrutura emergente – capital inicial do governo, contrapartida empresarial, doações filantrópicas, contribuições estatais, poupanças familiares – pode fornecer essa matemática a dezenas de milhões de crianças americanas.
Com base nas empresas já comprometidas e na escala do capital filantrópico que entra, as primeiras evidências apontam para sim.
O Breitbart Business Digest examinará detalhadamente as contas Trump nas próximas semanascobrindo a mecânica específica das contribuições patronais, as vantagens fiscais, as disposições de flexibilidade aos 18 anos e o que isto significa para a segurança da reforma e as taxas de propriedade de casa própria entre a próxima geração de americanos.
