Bill Ackman revelou uma oferta em dinheiro e ações pelo Universal Music Group, avaliando a gigante da música em cerca de US$ 65 bilhões – fazendo com que suas ações disparassem.
A proposta do fundo de hedge de Ackman, Pershing Square Capital Management, avalia a gigante da música, que conta com Taylor Swift, Drake e Lady Gaga em sua lista de megastars, em cerca de US$ 35 por ação – um prêmio de aproximadamente 78% em relação ao local onde as ações eram negociadas antes da oferta surgir.
A proposta de Ackman daria aos acionistas cerca de US$ 10,85 bilhões em dinheiro e 0,77 ações novas por ação.
Bill Ackman lançou uma oferta de US$ 65 bilhões pelo Universal Music Group, elevando acentuadamente as ações. GettyImages
As ações da UMG saltaram cerca de 11% após o surgimento da notícia da proposta de aquisição de Ackman.
Ackman considerou que as ações da UMG tiveram um desempenho inferior por razões que pouco têm a ver com a força do seu principal negócio musical – e disse que essas questões poderiam ser corrigidas através do acordo proposto.
“Desde a listagem da UMG, Sir Lucian Grainge e a administração da empresa têm feito um excelente trabalho nutrindo e continuando a construir uma lista de artistas de classe mundial e gerando um forte desempenho comercial”, disse ele em um comunicado na terça-feira.
“No entanto, o preço das ações da UMG definhou devido a uma combinação de questões que não estão relacionadas com o desempenho do seu negócio musical e, mais importante, todas elas podem ser resolvidas com esta transação.”
Ackman apontou vários obstáculos que pesam sobre as ações, incluindo a incerteza ligada à participação de cerca de 18% de Vincent Bolloré, atrasos em torno de uma listagem planeada nos EUA e o que ele descreveu como fraca comunicação e alcance dos investidores.
Taylor Swift é a atração principal do Universal Music Group, que é alvo da oferta de US$ 65 bilhões de Bill Ackman. PA
De acordo com a proposta, a UMG se combinaria com a Pershing Square para formar uma nova entidade listada na Bolsa de Valores de Nova York, com a transação prevista para ser concluída até o final do ano.
Pershing também pediu uma mudança no conselho, incluindo a nomeação de Michael Ovitz como presidente e a adição de dois representantes do fundo de hedge.
As ações do Universal Music Group dispararam depois que Bill Ackman revelou uma oferta de US$ 65 bilhões pela gigante da música.
O acordo também exigiria um novo contrato de trabalho e um pacote de remuneração para o CEO Lucian Grainge.
A UMG foi desmembrada da Vivendi SE em 2021, quando estreou na Euronext Amsterdam com uma avaliação de cerca de US$ 53,18 bilhões. A empresa continua sendo a maior gravadora musical do mundo.
O chefe da Pershing Square está oferecendo um prêmio de 78% em uma oferta de US$ 65 bilhões pela Universal Music. Cristóvão Sadowski
As ações da Vivendi e da Bolloré subiram cerca de 11% e 6,3%, respectivamente, após a notícia da proposta.
Ackman há muito que pressiona a UMG a transferir a sua cotação primária para os EUA, argumentando que as ações são negociadas com um grande desconto e liquidez limitada.
UMG e Bolloré não responderam imediatamente aos pedidos de comentários. A Vivendi não quis comentar.
