O homem que previu a crise financeira poderá em breve provar que estava certo novamente.
Na terça-feira, Michael Burry – que se tornou um nome familiar depois de antecipar o colapso económico de 2008 e inspirar o filme The Big Short – apostou mais de mil milhões de dólares que o boom da IA em Wall Street terminaria em lágrimas.
Agora as rachaduras estão aparecendo. As ações de tecnologia dos EUA estão a caminho da pior semana desde que as tarifas do “dia da libertação” de Donald Trump abalaram os mercados globais em abril.
Oito das mais valiosas empresas impulsionadas pela IA – entre elas Nvidia, Meta, Palantir e Oracle – perderam espantosos 1,1 biliões de dólares em valor de mercado desde o final da semana passada.
Ao meio-dia em Nova York, o S&P 500 caía 1,2 por cento, o Nasdaq 2 por cento e o Dow 300 pontos, ou 0,7 por cento. O Nasdaq está a caminho de uma perda semanal de 4 por cento, o seu declínio mais acentuado desde os anos de guerra tarifária da administração Trump.
Burry apostou especificamente que o valor das ações da Nvidia e da Palantir – duas das ações de IA mais quentes do mercado – cairia, e essas duas foram as mais atingidas.
As ações da Nvidia – a empresa mais valiosa do mundo – caíram mais 4% na sexta-feira, caindo 13% na semana. Palantir caiu 17 por cento desde segunda-feira,
Os registros mostram que o fundo de hedge de Burry, Scion Asset Management, divulgou opções de venda no valor de cerca de US$ 900 milhões contra a Palantir e US$ 187 milhões contra a Nvidia. Uma opção de venda é uma aposta financeira que compensa se o preço das ações de uma empresa cair.
Michael Burry, fundador da Scion Capital e investidor real por trás da The Big Short, fez uma nova aposta de bilhões de dólares contra o boom da IA. Aqui ele posa para um retrato em Cupertino, Califórnia, em setembro de 2010
As ações da Nvidia despencaram 13 por cento esta semana, eliminando centenas de bilhões de seu valor de mercado à medida que crescem os temores de que o boom da IA esteja perdendo força
O CEO Jensen Huang piorou as coisas ao admitir que “a China vai vencer a corrida da IA”. Mais tarde, ele tentou voltar atrás no comentário, mas os investidores já estavam assustados.
Enquanto isso, aumentam as preocupações com as finanças da OpenAI. A CFO Sarah Friar apresentou esta semana a ideia de um “backstop” governamental para financiar os compromissos de infraestrutura de US$ 1,4 trilhão da empresa, enquanto o CEO Sam Altman se apressou em acalmar os mercados, insistindo que a OpenAI “não quer garantias governamentais”.
A turbulência alimentou temores de uma correção tecnológica mais ampla – e a aposta pessimista de Burry de repente parece acertada.
Apesar da carnificina nas ações de tecnologia, alguns investidores mantêm a esperança de que o ano ainda possa terminar em alta.
Os mercados estão atentos ao fim da paralisação prolongada do governo em Washington e a um possível corte das taxas de juro em Dezembro por parte da Reserva Federal – duas medidas que poderão ajudar a aliviar a pressão sobre Wall Street.
Os analistas também apontam para o crescente cepticismo do Supremo Tribunal relativamente ao abrangente plano tarifário de Trump e à próxima ronda de lucros empresariais como potenciais pontos de viragem.
“Ainda há esperança de uma recuperação no final do ano, quando a paralisação terminar e a situação tarifária for resolvida”, disse Louis Navellier, fundador da Navellier and Associates.
“Se a Nvidia apresentar lucros fortes no final deste mês e o Fed cortar as taxas em dezembro, ainda poderemos sair em alta. Correções como essa são normais, não são motivo de pânico.
As ações da Palantir caíram 17 por cento desde segunda-feira, a maior queda em meses, à medida que os investidores abandonam nomes de IA que antes voavam alto
O Nasdaq Composite, de alta tecnologia, está caminhando para uma perda semanal de 3,6% – seu pior desempenho desde a liquidação impulsionada pelas tarifas de Donald Trump
Margot Robbie em The Big Short, onde ela explicou o famoso jargão financeiro complexo a partir de um banho de espuma – uma cena que transformou o filme de 2015 em um sucesso da cultura pop
Christian Bale como Michael Burry em The Big Short – o papel que lhe rendeu uma indicação ao Oscar e fez de Burry um nome familiar
Mas, por baixo do optimismo, estão a surgir sinais de alerta em toda a economia. Uma nova pesquisa da Universidade de Michigan realizada na sexta-feira mostrou o sentimento do consumidor próximo de níveis recordes, sugerindo que os americanos estão perdendo confiança rapidamente.
E apenas um dia antes, a empresa de recolocação Challenger, Gray and Christmas revelou que as demissões em Outubro atingiram o seu nível mais elevado para esse mês em 22 anos – sublinhando os receios de que o mercado de trabalho possa finalmente estar a ruir.
A empresa, que acompanha os cortes na força de trabalho, disse que a adoção da IA e a redução de custos corporativos estão provocando as perdas.
“Algumas indústrias estão a corrigir-se após o boom de contratações provocado pela pandemia”, disse Andy Challenger, diretor de receitas da empresa. “Aqueles que foram demitidos agora estão achando mais difícil garantir rapidamente novos cargos.”
O contraste é gritante: o Vale do Silício está investindo trilhões em data centers e chips – mesmo enquanto americanos comuns, como a especialista em RH Chelsea Walker, de 42 anos, que foi demitida do TikTok no ano passado, lutam para encontrar trabalho.
“Minha casa está em jogo agora e minhas perspectivas são extremamente escassas”, disse Walker ao Daily Mail. ‘Eu me preocupo dia e noite com o que estou prestes a perder.’
Com os grandes nomes da tecnologia de Wall Street subitamente suspensos e o aumento dos despedimentos, o alerta de Burry sobre um “colapso alimentado pela IA” pode estar a tornar-se realidade mais cedo do que se esperava.
