O CEO da Paramount Skydance, David Ellison, está preparando uma oferta oficial de aquisição da Warner Bros. Discovery – e a perspectiva de uma oferta rival da Comcast está ajudando a colocar fogo nele, descobriu On The Money.
O interesse da Comcast na Warner Bros. Discovery – também conhecida como WBD – não tem sido o foco da especulação da guerra de licitações dominada por empresas como Netflix e Amazon. Mas, como relatado anteriormente nesta coluna, é uma preocupação real dentro da Paramount Skydance.
Uma guerra de ofertas poderia elevar o preço total do WBD de cerca de 50 mil milhões de dólares que Ellison está actualmente a considerar para mais de 60 mil milhões de dólares – o que é exactamente o que David Zaslav, CEO do WBD, conhecedor de negócios, pretende.
A Comcast, liderada por Brian Roberts, à esquerda, pode ser um concorrente formidável, já que David Ellison, da Paramount, pretende comprar a Warner Bros. Design de postagem de Jack Forbes /NY
“A Comcast continua sendo sua maior preocupação”, disse uma pessoa com conhecimento direto do pensamento da Paramount Skydance.
A gigante do cabo sediada em Filadélfia, liderada por Brian Roberts, pode ser um concorrente formidável, mesmo quando procura desmembrar propriedades como a CNBC e a MSNBC numa nova empresa de capital aberto, a Versant, mantendo a NBC, a Universal Studios e a sua unidade de telecomunicações.
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A Comcast também é altamente lucrativa, com uma posição de caixa de cerca de US$ 10 bilhões, contra os quase US$ 2 bilhões da Paramount Skydance.
No caso de uma guerra de lances entre os dois, a vantagem vai para Ellison por causa de seu pai, Larry Ellison, o cofundador da Oracle que é hoje o segundo homem mais rico do mundo. Papai também é melhor amigo do presidente Trump, e qualquer acordo será examinado de perto pelos policiais reguladores de Trump no Departamento de Justiça, na Comissão Federal de Comunicações e em outros lugares.
Os negócios de estúdio e streaming da WBD serão separados dos ativos de cabo. JANTAR ALLISON/EPA/Shutterstock
Além disso, Trump não é fã das propriedades de mídia de Brian Robert, como a extrema-esquerda, a rede de TV a cabo MSNBC, que odeia Trump, e até mesmo sua suposta rede de “notícias diretas” NBC, que ele acredita também mostrar um viés anti-MAGA significativo.
“Brian Roberts realmente terá que beijar a bunda de Trump para que isso aconteça”, foi como um executivo de mídia com conhecimento direto do assunto explicou a situação.
Um porta-voz da Comcast e uma porta-voz da Paramount Skydance não fizeram comentários. Um representante de Zaslav não fez comentários.
O experiente CEO do WBD, David Zaslav, está buscando mais de US$ 60 bilhões. WireImage
Ellison – que permaneceu estranhamente silencioso desde que vazaram notícias no mês passado de que sua gigante de mídia Paramount Skydance poderia fazer uma oferta pela WBD – poderia divulgar uma oferta pública de aquisição ainda esta semana para o proprietário do estúdio Warner Bros., HBO e CNN, disseram fontes próximas à situação.
O processo é fluido e também é possível que uma proposta seja adiada novamente ou nem seja enviada, acrescentaram as fontes.
Na quarta-feira, analistas do Wells Fargo divulgaram um relatório de pesquisa que previa uma oferta iminente de Ellison acima da oferta suave de ações de US$ 20 que ela já lançou, prevendo que será “baixa de US$ 20/sh e hostil (também conhecida como pública)”.
“Os diretores independentes considerarão a oferta em relação ao preço não afetado e poderão formar um Comitê Especial”, disse o relatório. “Um período de visita poderia permitir ao WBD procurar um processo competitivo se houver outros interessados.”
Zaslav disse que a empresa vale mais – até US$ 30 por ação apenas para o negócio de estúdio e streaming, uma vez separada dos ativos de cabo da WBD. A separação está marcada para maio, e é quando ele acredita em uma verdadeira guerra de lances com empresas como Netflix, Amazon e Apple – e Comcast também.
Até agora, Zas tem o apoio do conselho do WBD para jogar o jogo longo, mas isso pode mudar dependendo de quanto dinheiro David Ellison tem. Fontes próximas a este último dizem que ele não quer pagar a mais.
Para evitar uma guerra de propostas, espera-se que Ellison ataque iminentemente, presumivelmente com algum dinheiro do pop, mas também com a ajuda de empresas de capital privado como a Apollo, como o Post noticiou pela primeira vez.
