Os comerciantes pagam mais de US $ 100 bilhões em taxas de processamento por cartões de crédito e cartões de débito a cada ano. Os custos dessas taxas aumentam silenciosamente o custo de quase tudo o que você compra, desde seus sanduíches até seus sapatos e seu compartilhamento de viagens. O imposto oculto é um custo que a maioria dos consumidores desconhece e financia um sistema que recompensa os ricos e pune aqueles que não o fazem. Teoricamente, esses tokens permitem pagamentos ponto a ponto de baixo custo que contornam as redes de cartões. Eles causaram pouco impacto no mercado de pagamentos dos EUA. Não porque a tecnologia não funciona, mas porque os incentivos estão desalinhados.
Os cartões de crédito e débito oferecem aos consumidores conveniência, proteção e-crucialmente-recompensa. Os estábulos oferecem velocidade, transparência e eficiência de custo, mas ainda não foram combinados com os incentivos de recompensa certos para impulsionar a adoção convencional dos consumidores nos EUA até que isso mude, permaneceremos presos a um sistema de pagamento em que cada torneira, deslizar e escanear silenciosamente uma das estruturas financeiras mais punitivas da economia moderna.
O vice-presidente executivo e diretor de marketing Brady Brewer apresenta a Starbucks Odyssey, um programa de recompensas baseado na NFT, durante o Dia da Starbucks Investor em 13 de setembro de 2022, em Seattle. Brewer agora é CEO da Starbucks International.
O vice-presidente executivo e diretor de marketing Brady Brewer apresenta a Starbucks Odyssey, um programa de recompensas baseado na NFT, durante o Dia da Starbucks Investor em 13 de setembro de 2022, em Seattle. Brewer agora é CEO da Starbucks International.
AP Photo/Stephen Brashear
A maioria dos americanos não percebe que o dinheiro de 2 % de volta ao seu cartão Amex ou Chase não vem da generosidade do banco-sai do P&L dos comerciantes. Essas taxas para pequenas empresas podem atingir até 4 %. No total, os comerciantes dos EUA pagaram US $ 187,2 bilhões em taxas de processamento de pagamentos em 2024,0 no total, os comerciantes dos EUA pagaram US $ 187,2 bilhões em taxas de processamento de pagamentos em 2024.
Para cobrir esses custos, os comerciantes não têm escolha a não ser aumentar os preços em geral-cobrar efetivamente a todos, independentemente do método de pagamento, um prêmio para apoiar as recompensas dos bem-braços.
O resultado é perverso: aqueles com as melhores pontuações de crédito recebem vantagens, enquanto aqueles que pagam com dinheiro ou ajuda de débito subsidiam -os. Isso não é apenas economicamente ineficiente. É uma redistribuição de cabeça para baixo.
Os estábulos podem acabar com o loop da taxa, mas estão presos fora dele
Os estábulos foram anunciados como uma alternativa mais limpa. Eles são projetados para se estabelecer rapidamente, não exigir intermediários e permitir transações quase sem taxas. Esta é uma grande vantagem para países que possuem moedas instáveis e bancos não confiáveis. Os estábulos estão provando ser uma ferramenta poderosa em regiões como a Argentina e a Nigéria. Os estábulos já estão florescendo nesses lugares, graças a incentivos mais fortes. A maioria dos consumidores não vê motivos atraentes para mudar. Os consumidores estão satisfeitos com os programas de recompensa do cartão de crédito porque não pagam taxas comerciais diretamente. O sistema atual não é apenas inconveniente, mas também custa o dinheiro do consumidor. Embora os comerciantes sejam motivados a mudar, não está claro como fazê -lo. Milhões de clientes já estão acostumados a pagar com cartões e interromper o processo de check -out pode perder seus negócios.
Starbucks Playbook
Há, no entanto, precedentes. Existem varejistas que usaram seus programas de fidelidade com sucesso para reduzir os custos de processamento de pagamentos. A Starbucks incentiva seus usuários a carregar fundos em um cartão digital, fornecendo mais recompensas. Por que? Os estábulos também podem ser usados de maneira semelhante. Os estábulos podem ser usados pelos comerciantes para mudar seu comportamento se ofereceram -lhes melhores ofertas, serviços mais rápidos ou benefícios de lealdade. Já é possível. Algumas cenouras podem percorrer um longo caminho. Alguns adotantes iniciais estão testando isso, oferecendo descontos em dinheiro ou pontos de fidelidade aos usuários que pagam usando carteiras criptográficas em vez de cartões. Ainda não é generalizado, mas a lógica é sólida.
A adoção não virá de emissores sozinhos
É natural se perguntar por que os emissores do Stablecoin não fizeram mais para impulsionar a adoção do consumidor. Mas nos EUA, os regulamentos impedem que eles ofereçam rendimento ou interesse, limitando sua capacidade de incentivar diretamente os usuários.
Isso não é uma falha. Isso é uma característica do ecossistema. Os estábulos são projetados para fornecer liquidação rápida e transparente com dólar. Não precisa ser os emissores que criam essa próxima camada, o que mudará o comportamento do consumidor. Pode vir de aplicativos, plataformas e comerciantes construindo em cima deles.
É assim que isso escala-não transformando os estábulos em bancos, mas fornecendo ferramentas de comerciantes para ignorar completamente os bancos.
Os estábulos não são um novo visto. Eles são os trilhos que permitem que os comerciantes optem por fora.
Os americanos não trocam de princípios, mas vão para vantagens
Sejamos honestos: ninguém está desistindo de cartões de crédito e débito por razões ideológicas. A conveniência e as recompensas são muito mais importantes. Mesmo aqueles que percebem que o uso de cartões para coletar pontos e ganhar recompensas é caro, parecem impotentes. Os estábulos que vêm com melhores recompensas, preços mais baixos ou vantagens especiais mudarão o comportamento. Não da noite para o dia, mas rápido o suficiente para importar.
Essa é a verdadeira oportunidade aqui. Eles não precisam ser os melhores em termos de pureza técnica. Eles precisam vencer a experiência e a economia do usuário.
E isso significa que os comerciantes precisam liderar. Não são os reguladores. Os idealistas do blockchain não estão incluídos. Nem mesmo emissores Stablecoin. O sistema atual é financiado por comerciantes. Tudo o que eles precisam agora é a vontade e talvez um programa de fidelidade melhor. Tudo o que eles precisam agora é o testamento-e talvez um programa de fidelidade melhor.
Ron Tarter é co-fundador da MNEE, uma plataforma que desenvolve infraestrutura de pagamentos Stablecoin orientada a incentivos para aplicativos de comerciantes.
