A Pershing Square de Bill Ackman pretende vender sua participação de 4,7% no Universal Music Group depois que a empresa rejeitou sua oferta de aquisição de US$ 64,4 bilhões, de acordo com a Bloomberg.
A empresa pretende vender cerca de 80,6 milhões de ações numa colocação overnight, com o Bank of America comercializando as ações numa faixa de 17,66 euros (20,48 dólares) a 18,62 euros cada, informou o veículo. No topo da gama comercializada, isso geraria cerca de 1,5 mil milhões de euros em processos.
Representantes da Pershing Square e do Bank of America não responderam imediatamente ao pedido de comentários do TheWrap.
Em abril, a Pershing propôs um acordo de US$ 64,4 bilhões em dinheiro e ações, no qual teria formado uma empresa recém-fundida com a UMG, que seria listada na Bolsa de Valores de Nova York. Se aprovado, o negócio deveria ser fechado até o final do ano.
Pershing disse na época que estava apresentando a oferta devido ao “definhamento” do preço das ações da UMG, que Ackman atribuiu ao adiamento da listagem da UMG nos Estados Unidos, à incerteza relacionada à participação de 18% do Grupo Bolloré na empresa, à “subutilização do balanço patrimonial da UMG, que levou à redução dos retornos sobre o patrimônio”, à ausência de um “plano de alocação de capital e algoritmo de ganhos divulgado publicamente”, à falta de crédito do investidor na avaliação da UMG para sua participação avaliada em € 2,7 bilhões no Spotify e “relações, comunicações e engajamento abaixo do ideal entre acionistas e investidores”.
No entanto, o conselho da UMG determinou por unanimidade na semana passada que a proposta “desvaloriza fundamental e materialmente” a empresa e “não era do melhor interesse da UMG, dos seus acionistas, artistas, compositores, funcionários e outras partes interessadas”.
Seguindo a proposta de Pershing, a UMG disse que monetizaria metade de sua participação no Spotify para ajudar a financiar um programa ampliado de recompra de ações. A UMG também disse que forneceria ao mercado uma divulgação financeira melhorada para que o seu negócio pudesse ser melhor avaliado e compreendido.
Em Abril, o conselho autorizou um aumento na dimensão do seu programa de recompra de acções para mil milhões de euros. Na altura, a UMG disse que iria iniciar uma recompra de 500 milhões de euros após a conclusão de um programa separado de recompra de 500 milhões de euros que já estava em curso. Observou que a recompra está sujeita às condições de mercado e à aprovação dos acionistas.
As ações da UMG, que custavam € 19,20 cada na quarta-feira, caíram 10,4% nos últimos seis meses, 12,6% no acumulado do ano e 29% no ano passado, mas subiram 5% no mês passado.
