Será que David Ellison irá superar a oferta mais recente de US$ 30 por ação da Paramount Skydance para a Warner Bros. A empresa não indicou que está disposta a aumentar o preço da sua oferta de aquisição hostil, mas disse que estava pronta para iniciar negociações de fusões e aquisições na janela de negociação de sete dias aberta pelo WBD.
“Embora as ações do conselho (da Warner Bros. Discovery) sejam incomuns, a Paramount está preparada para se envolver em discussões construtivas e de boa fé”, disse a empresa liderada por Ellison na terça-feira.
“Ao mesmo tempo, continuaremos a avançar com a nossa oferta pública, manteremos a nossa solicitação em oposição à fusão inferior da Netflix e prosseguiremos com a nossa intenção de nomear uma lista de diretores na próxima reunião anual do WBD”, disse a Paramount.
Na terça-feira anterior, a Warner Bros. Discovery disse que entrará em discussões com a Paramount para “buscar clareza” sobre sua “melhor e última oferta”. Especificamente, o conselho da Warner Bros. Discovery citou uma comunicação de um “representante sênior da PSKY” a um membro identificado do conselho do WBD de que se o conselho do WBD autorizasse negociações de fusões e aquisições, a Paramount “concordaria em pagar US$ 31 por ação e que a oferta não era a ‘melhor e final’ proposta da PSKY”. Além disso, o WBD marcou o dia 20 de março para a assembleia extraordinária de acionistas para votar o acordo da Netflix – que o conselho atualmente ainda recomenda que os investidores votem.
O WBD quer que a Paramount Skydance “esclareça sua proposta, que entendemos que incluirá um preço por ação do WBD superior a US$ 31”, escreveram o CEO da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, e o presidente do conselho, Samuel Di Piazza Jr., em uma carta enviada ao conselho da Paramount.
A Paramount continuou a pressionar sua posição de que sua oferta de US$ 30/ação para o WBD em sua totalidade é superior ao acordo da Netflix para adquirir os estúdios do WB e o HBO Max.
O conselho do WBD “decidiu prosseguir com a convocação de sua assembleia especial de acionistas em 20 de março para buscar a aprovação da fusão da Netflix e começou a enviar seus materiais de procuração, que afirmam que a faixa de consideração da fusão oferecida aos acionistas do WBD será de um mínimo de US$ 21,23 a um máximo de US$ 27,75”, disse a Paramount em seu comunicado. “Por outro lado, a Paramount já oferece um valor mais alto de US$ 30 por ação, totalmente em dinheiro e um caminho mais rápido e certo para fechar uma transação”, inclusive com a adição divulgada anteriormente de uma “taxa de ticking” de 25 centavos/ação, pagável por trimestre aos acionistas do WBD após 31 de dezembro de 2026, se uma fusão Paramount-WBD não tiver sido concluída até então.
Mesmo abrindo a porta para negociações com a Paramount, o conselho de administração da WBD “continua a recomendar por unanimidade a favor da fusão com a Netflix”, disse a Warner Bros. Discovery – e o conselho também recomenda por unanimidade que os acionistas rejeitem a oferta mais recente da Paramount Skydance.
A Paramount disse que, com o período de negociação de sete dias, o conselho do WBD “optou por evitar fazer a determinação habitual sob o acordo de fusão da Netflix de que a oferta superior de US$ 30 por ação, totalmente em dinheiro, da Paramount ‘poderia razoavelmente esperar que resultasse em’ uma proposta superior, o que lhe daria o direito irrestrito de negociar sem prazo”.
