A Goldman Sachs está entrando no negócio de agências de talentos, com a unidade de private equity da divisão de alternativas do banco de investimento assumindo uma participação majoritária na Excel Sports Management, em um negócio avaliado em quase US$ 1 bilhão.
Fundada em 2002 por Jeff Schwartz, a Excel representa talentos em vários esportes, incluindo basquete, beisebol, golfe e futebol americano, com uma lista que conta com estrelas em ascensão, MVPs, estrelas e membros do Hall da Fama, incluindo Caitlin Clark, Derek Jeter e Tiger Woods.
Também faz parceria com propriedades esportivas líderes como Fórmula 1, NBA, EPL, NFL, MLB, MLS e NCAA na representação de vendas de patrocínio de detentores de direitos, busca de executivos e serviços de consultoria.
Além disso, a divisão de marketing de marca da agência oferece uma gama completa de serviços de estratégia, criação, ativação e análise para muitas das principais marcas do mundo em esportes, entretenimento e cultura. Também possui palestrantes líderes, empresas de hospitalidade e gerenciamento de eventos. Além de Schwartz, a Excel é liderada pelos sócios-gerentes Mark Steinberg e Casey Close e pelos sócios Emilio Collins e Alan Zucker.
“A Goldman Sachs é um parceiro excepcional para a Excel Sports Management à medida que avançamos para o nosso próximo estágio de crescimento”, disse Schwartz em comunicado. “Nossas organizações compartilham um compromisso mútuo com a excelência e a integridade, e ambas definem o sucesso pelo sucesso de nossos clientes. O acesso, a experiência e os amplos recursos do Goldman fornecerão uma plataforma poderosa para acelerar a expansão do Excel e aprimorar o valor que entregamos aos nossos clientes em todo o mundo.”
A Goldman Sachs, que tem mais de 3,5 biliões de dólares em activos sob supervisão a nível mundial em 30 de Setembro, estabeleceu a sua unidade de private equity na sua divisão de alternativas em 1986. Desde a sua criação, investiu mais de 75 mil milhões de dólares.
“Ficamos impressionados com a posição da Excel no coração do ecossistema esportivo em rápido crescimento e acreditamos em seu sucesso sustentado e de longo prazo”, acrescentou Leonard Seevers, sócio de private equity da Goldman Sachs Alternatives. “O Excel capitaliza a combinação da profunda lealdade do consumidor às franquias esportivas, marcas de primeira linha e inovação contínua no envolvimento dos fãs, e estamos entusiasmados com a parceria com Jeff e o restante da equipe do Excel para desbloquear novas possibilidades em todo o setor. Estamos confiantes de que podemos oferecer nossa abordagem One Goldman Sachs para sermos um parceiro de valor agregado no próximo capítulo de ambições de crescimento da Excel, aproveitando nossa experiência como banco de investimento global, gestor de patrimônio de primeira linha e um dos maiores gestores de investimentos do mundo.”
A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias. Os termos da transação não foram divulgados, mas a Front Office Sports informa que o negócio avaliará o negócio em quase US$ 1 bilhão.
Moelis & Company atuou como consultor financeiro e Katten Muchin Rosenman LLP atuou como consultor jurídico da Excel, enquanto Goldman Sachs atuou como seu próprio consultor financeiro e Latham & Watkins LLP atuou como consultor jurídico.
A Shamrock Capital, uma empresa líder em investimentos em esportes, mídia, entretenimento e comunicações e investidor minoritário estratégico da Excel desde 2020, sairá como parte da transação. LionTree Advisors atuou como consultor financeiro da Shamrock Capital na transação.
