As ações da Netflix caíram no início do pregão de sexta-feira, depois que a empresa anunciou um acordo alimentado por dívidas para adquirir os estúdios da Warner Bros. Discovery e o streamer HBO Max – enquanto os investidores empurravam as ações da WBD para seus níveis mais altos em mais de três anos.
As ações da Netflix caíram mais de 2% na sexta-feira, enquanto as ações do WBD subiram 2,1%, para mais de US$ 25/ação. Para a Warner Bros. Discovery, esse é o preço mais alto de suas ações desde que fechou a US$ 26/ação em 13 de abril de 2022, depois que a Discovery Communications fechou sua aquisição da WarnerMedia.
Netflix e Warner Bros. Discovery anunciaram o acordo na sexta-feira, antes da abertura do mercado. O acordo tem um valor patrimonial de US$ 72 bilhões e um valor empresarial (incluindo dívida) de US$ 82,7 bilhões, disseram as empresas. Os acionistas do WBD receberão US$ 27,75/ação em dinheiro e ações da Netflix sob o pacto.
A Netflix disse que espera ver entre US$ 2 bilhões e US$ 3 bilhões em economias de custos anualmente até o terceiro ano após o fechamento do acordo com o Banco Mundial. A empresa espera que a transação aumente o lucro por ação no segundo ano.
As empresas disseram que esperam que o acordo da Netflix com os estúdios Warner Bros. e HBO Max seja fechado em 12 a 18 meses, após a já planejada divisão do WBD em duas entidades – estúdios e streaming da Warner Bros. e Discovery Global, que compreende em grande parte suas redes de TV – até o terceiro trimestre de 2026.
Em um documento enviado à SEC, a Netflix disse que garantiu US$ 59 bilhões em financiamento de dívida do Wells Fargo, BNP Paribas e HSBC para financiar o negócio.
