Os acionistas da Warner Bros. Discovery em breve darão um veredicto sobre a maior fusão de Hollywood em quase uma década.
A Warner marcou uma reunião especial de acionistas para 23 de abril para votar a proposta de venda da empresa, por US$ 31 por ação, para a Paramount Skydance, da família Larry Ellison.
Espera-se que o acordo de US$ 111 bilhões remodele a indústria do entretenimento ao combinar dois estúdios de cinema históricos, dezenas de redes de TV proeminentes, incluindo CBS, HBO, HGTV e Comedy Central, serviços de streaming e duas organizações de notícias, CNN e CBS News. A parceria daria à Paramount personagens adorados como Batman, Wile E. Coyote e Harry Potter, programas de televisão como “Hacks” e “The Pitt”, e um rico acervo de filmes que inclui “Casablanca” e “Uma batalha após outra”.
A oferta de US$ 31 por ação representa um aumento de 63% em relação à proposta inicial de US$ 19 por ação do presidente da Paramount, David Ellison, para a empresa em meados de setembro, e um surpreendente prêmio de 150% sobre os níveis de negociação das ações da Warner antes da notícia do interesse de Ellison.
“Esta transação é o culminar do processo robusto do Conselho para desbloquear o valor total do nosso portfólio de classe mundial”, disse o presidente-executivo da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, na quinta-feira, em um comunicado. “Estamos trabalhando em estreita colaboração com a Paramount para fechar a transação e entregar seus benefícios a todas as partes interessadas.”
A Paramount espera finalizar a aquisição até setembro. Tem trabalhado para garantir a aprovação dos reguladores governamentais nos EUA e no exterior.
Caso essas deliberações regulamentares se prolonguem para além de Setembro, a Paramount pagará aos accionistas uma chamada “taxa de ticking” – 25 cêntimos extra por acção por cada período de 90 dias até à conclusão do negócio.
A transação deixará a empresa combinada com uma dívida de quase US$ 80 bilhões, uma quantia que, segundo os especialistas, levará a cortes de custos significativos.
O presidente e CEO da Paramount Skydance, David Ellison, comparece ao discurso do presidente Trump sobre o Estado da União três dias antes de fechar seu difícil acordo com a Warner Bros.
(Mark Schiefelbein/Associated Press)
Durante semanas, parecia que a Netflix iria conquistar a Warner Bros.
A Netflix inicialmente venceu a guerra de licitações no início de dezembro com uma oferta de US$ 27,75 para os estúdios e serviços de streaming, incluindo HBO Max. Mas Ellison recusou-se a jogar a toalha. Ele e sua equipe continuaram a pressionar acionistas, políticos e membros do conselho da Warner, insistindo que seu acordo para toda a empresa, incluindo os canais a cabo, era superior e que eles tinham um caminho mais seguro para obter a aprovação regulatória.
A família Ellison é próxima do presidente Trump. Esta semana, Trump nomeou Larry Ellison para uma proposta de conselho da Casa Branca sobre questões tecnológicas, incluindo inteligência artificial.
O conselho da Warner, sob pressão, reabriu a licitação no final de fevereiro para permitir que a Paramount apresentasse seu caso. Os membros do conselho da Warner concluíram que a oferta da Paramount superou a da Netflix e o streamer desistiu. A Paramount pagou uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões à Netflix e assinou o acordo de fusão em 27 de fevereiro.
O conselho da Warner está aconselhando seus acionistas a aprovarem o acordo com a Paramount. A falta de voto equivalerá ao não voto, de acordo com a procuração da empresa.
Os maiores acionistas da Warner incluem o Vanguard Group, BlackRock, Inc. e State Street Corp.
Zaslav possui ações e opções significativas, avaliadas em cerca de US$ 517 milhões no fechamento do negócio, de acordo com o procurador.
O documento regulatório também revelou que um licitante misterioso apareceu na 11ª hora do leilão.
Uma empresa chamada Nobelis Capital, Pte., supostamente sediada em Cingapura, alertou a Warner em 18 de fevereiro que estava disposta a pagar US$ 32,50 por ação em dinheiro.
A empresa disse que colocou US$ 7,5 bilhões em uma conta de garantia. No entanto, os banqueiros da Warner “não conseguiram encontrar o suposto depósito no JP Morgan”, segundo o procurador. E não havia provas de que a Nobelis tivesse quaisquer activos ou qualquer “financiamento de capital ou dívida” alinhados, disse Warner, acrescentando que “não tomou quaisquer medidas adicionais em relação à proposta da Nobelis”.
