A proposta de aquisição da Warner Bros. Discovery pela Paramount Skydance superou um grande obstáculo na quinta-feira, quando os acionistas da Warner abraçaram esmagadoramente o acordo de US$ 111 bilhões.
A aprovação era esperada. A proposta do presidente da Paramount, David Ellison, pagaria aos investidores da Warner US$ 31 por ação – quatro vezes o preço das ações da empresa há um ano. Os funcionários da Warner Bros. não divulgaram a contagem precisa dos votos durante a assembleia especial de acionistas de nove minutos, além de dizerem que a fusão “recebeu votos suficientes e foi aprovada por esmagadora maioria”.
A Paramount ofereceu um prêmio generoso para competir e, por fim, triunfar sobre a Netflix, que desistiu do leilão no final de fevereiro depois que o pai de Ellison, o bilionário da Oracle, Larry Ellison, concordou em garantir o financiamento do negócio de seu filho.
A fusão criaria um novo gigante de Hollywood ao dar à Paramount, proprietária da CBS e do estúdio cinematográfico Melrose Avenue, ativos valiosos como HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network e Warner Bros. estúdios de cinema e televisão em Burbank. A Warner controla programas de TV, franquias e filmes adorados, incluindo “Casablanca”, Harry Potter, DC Comics, “Game of Thrones”, “Euphoria”, “The Pitt” e “Rooster”.
“A aprovação dos acionistas marca outro marco na conclusão de nossa aquisição da importante Warner Bros. Discovery, com base em nossas bem-sucedidas sindicações de ações e dívidas e no progresso nas aprovações regulatórias”, disse a Paramount na quinta-feira em um comunicado. “Esperamos fechar a transação nos próximos meses e concretizar a criação de uma empresa de mídia e entretenimento de próxima geração que atenda melhor tanto a comunidade criativa quanto os consumidores.”
A Paramount agora deve garantir aprovações regulatórias nos EUA e no exterior. Ellison, que irá homenagear o presidente Trump com um jantar na noite de quinta-feira em Washington, espera concluir o acordo até o final do verão.
Os acionistas, no entanto, manifestaram seu desdém pelo pára-quedas dourado proposto pelo presidente-executivo da Warner, David Zaslav, que pode chegar a US$ 887 milhões, dependendo de quando a transação for concluída. Seu dinheiro, ações e opções seriam avaliados em mais de US$ 550 milhões. Os membros do conselho da Warner também concordaram em pagar sua conta de impostos, que pode chegar a US$ 330 milhões, caso a fusão seja concluída até o final do ano.
Os acionistas, numa votação não vinculativa, votaram contra o pacote de Zaslav.
O acordo da Paramount encontrou oposição significativa em Hollywood e além.
Mais de 4.000 cineastas, atores e trabalhadores da indústria, incluindo Ben Stiller, Bryan Cranston, Ted Danson, JJ Abrams e Kristen Stewart assinaram uma carta aberta pedindo ao California Atty. General Rob Bonta e outros reguladores para bloquear o acordo.
Os oponentes temem que a consolidação leve a demissões em massa e diminua a qualidade da programação pela qual a Warner Bros., a CNN e a HBO são conhecidas. Hollywood sofreu milhares de demissões nos últimos seis anos; a economia da produção cinematográfica não se recuperou das paralisações durante as greves trabalhistas de 2023.
“Esta já é uma indústria incrivelmente consolidada, onde os escritores viram fusão após fusão deixar cada vez menos empresas no controle de quanto nossos membros podem receber para escrever”, disse Michele Mulroney, presidente do Writers Guild of America West, na quarta-feira, durante uma coletiva de imprensa organizada pela Free Press e outros grupos progressistas que se opõem à fusão.
“Uma combinação da Warner Bros. e da Paramount criaria um gigante da mídia com uma tremenda influência para reduzir o conteúdo, aumentar os preços, aumentar o controle da produção, suprimir a remuneração dos membros, piorar as condições de trabalho e silenciar as vozes dos nossos membros”, disse Mulroney.
Trump há muito que defende mudanças na CNN e poucos esperam que o seu Departamento de Justiça bloqueie a transação. O secretário do Departamento de Defesa, Pete Hegseth, concordou com o sentimento. “Quanto mais cedo David Ellison assumir o controle dessa rede, melhor”, disse Hegseth aos repórteres em março.
Não está claro se Bonta ou outros procuradores-gerais estaduais abrirão uma ação judicial para tentar impedir o acordo. Bonta disse anteriormente ao The Times que seu escritório está analisando a consolidação.
“Este acordo pode ser bloqueado. Pessoalmente, acho que será bloqueado – ou desfeito”, disse Alvaro Bedoya, ex-membro da Comissão Federal de Comércio que agora atua como conselheiro sênior do Projeto Americano de Liberdades Econômicas, aos repórteres na quarta-feira. Ele apontou outras propostas de fusões que foram desfeitas devido à forte oposição, incluindo as combinações propostas dos gigantes do setor de alimentos Kroger e Albertson’s.
David Ellison prometeu manter a HBO intacta e os estúdios de cinema Paramount e Warner Bros. Ele prometeu aos proprietários de cinemas na semana passada que uma parceria Paramount-Warner Bros. lançaria 30 filmes nos cinemas a cada ano.
“Esta transação reúne forças complementares de forma única para criar uma empresa que pode dar luz verde a mais projetos, apoiar ideias ousadas e apoiar talentos em vários estágios de suas carreiras”, disse a Paramount em um comunicado para reagir à oposição. A empresa teria o poder de “levar histórias ao público em uma escala verdadeiramente global – ao mesmo tempo em que fortaleceria a concorrência, garantindo que vários participantes de escala investissem em talentos criativos”.
Para financiar a aquisição da Warner, o pai bilionário de Ellison, Larry Ellison, concordou em garantir os 45,7 mil milhões de dólares em capital necessário. Bank of America, Citibank e Apollo Global concordaram em fornecer à Paramount mais de US$ 54 bilhões em financiamento de dívida.
A Paramount recrutou um ex-funcionário do governo Trump, o advogado Makan Delrahim, que atuou como chefe antitruste de Trump durante o primeiro mandato do presidente.
Em uma atitude confiante, Delrahim entrou com pedido de aprovação do Departamento de Justiça em dezembro – embora a Paramount não tivesse um acordo com o conselho da Warner Bros. Discovery na época. Em fevereiro, um prazo importante para o Departamento de Justiça levantar questões sobre a proposta de aquisição da Warner pela Paramount passou sem comentários dos reguladores de Trump.
