O Endeavor Catalyst, o fundo de co-investimento que é afiliado à rede empreendedora global, aumenta um novo fundo de US $ 300 milhões, o quinto e maior fundo até agora, porque quer estar remendo em startups rápidas na África, América Latina, Oriente Médio e Sudeste Asiático.
Segundo fontes, o novo fundo ainda está em fases iniciais de captação de recursos. O fundo anterior foi fechado ao seu Fundo IV de US $ 292 milhões em 2022. A empresa já iniciou conversas antecipadas com parceiros limitados, incluindo agências familiares, instituições de financiamento de desenvolvimento e fundadores de tecnologia em sua rede global.
Se for bem -sucedido, o fundo levaria o total de ativos do catalisador em gerenciamento de até mais de US $ 800 milhões, o que confirma ainda mais sua posição como um dos jogadores de empresas mais ativas em mercados emergentes.
O Catalisador de Endeavor se recusou a comentar as atividades de captação de recursos.
A captação de recursos chega em um momento em que muitos mercados emergentes se tornam investidores de risco para o vento: saídas lentas, menos seguintes -UPs e um ambiente de capital global limitado. Mas o Endeavor Catalyst apostou que o modelo pode suportar o declínio e empresas promissoras e estabelecidas nesses mercados.
A empresa, fundada em 2012, resolve uma lacuna contínua no capital de risco nos mercados em desenvolvimento: acesso ao financiamento da fase de crescimento. Em contraste com os VCs tradicionais, o Endeavor Catalyst investe apenas em fundadores selecionados pela rede de “empreendedores de alto impacto” da Endeavor Global, ele os chama. Ele participa de rodadas de ações de pelo menos US $ 5 milhões (geralmente nas fases da Série A a C) e investe ao lado de outros VCs institucionais.
O Endeavor Global identifica os fundadores do Breakout mais cedo, oferece a eles orientação mundial e acesso ao mercado e depois os apoia (com o Catalisador de Endeavor) quando pretendem atrair seu capital, sem liderar ou determinar condições (o fundo não lidera as rodadas ou pega assentos da placa).
Linda Rottenberg, que fundou a organização em 1997, viu algo que a maioria dos investidores não fez: isso ignorou que os fundadores poderiam construir grandes empresas nos mercados emergentes e fronteiriços se tivessem o apoio certo. Essa condenação precoce, que começou na latim -America, lançou a base para uma rede global que ajudou centenas de empresas muito antes de os investidores prestarem atenção em seus mercados.
Até agora, a dissertação parece estar dando frutos.
Em quatro fundos, o Endeavor Catalyst levantou mais de US $ 540 milhões e fez mais de 360 investimentos em 34 países. Esse portfólio compreende 63 empresas que agora são avaliadas em mais de US $ 1 bilhão, incluindo o insider da Turquia, a onda de flutter da Nigéria, Rappi da Colômbia, Tabby Van de Vae e Carro na Indonésia.
O Endeavor Catalyst também suporta startups em ecossistemas de startups menos ativos nos EUA e na Europa. A startup de IA polonês Elevenlabs, a plataforma de trabalho da Espanha JobandTalent e os EUA ‘Altruist são alguns nomes.
O quinto fundo do Endeavor Catalyst é lançado em um clima completamente diferente dos seus antecessores. Após uma floração em 2021, o capital global de risco atrasou deliberadamente até 2022 a 2024, com muitos investidores crossover se retirando e o capital continuou que seco em mercados emergentes.
No entanto, o investidor estabelecido em Nova York permaneceu incomumente ativo, especialmente no ano passado. No quarto trimestre de 2024, a empresa concluiu 13 novos investimentos em sete mercados – o terceiro trimestre mais ativo de todos os tempos, de acordo com seu relatório anual.
O desempenho do fundo até agora também contribuiu para a construção de credibilidade. Mais de 30 de suas empresas de portfólio deixaram IPO ou aquisição, fornecendo retornos e evidências de que resultados rápidos são possíveis em mercados fora dos EUA, China, Europa e Índia. Nomes como o Dlocal do Uruguai, o canto do Chile e o Tunisies Instadeep aparecem em mim.
No entanto, o sucesso do catalisador de empreendimentos é importante que seu próprio retorno. Como um dos poucos VCs globais com um mercado puramente emergente e uma vantagem de compra de compra construída, ele desempenha um papel importante no provar o investimento de mercados técnicos fora do Vale do Silício.
O Endeavor Catalyst é apoiado por investidores e fundadores de destaque, incluindo Bill Ford, Bill Ackman, Michael Dell, Pierre Omidyar e Reid Hoffman.
Da mesma forma, os fundadores e ‘empreendedores de empreendimentos’, incluindo Marcos Galperin (Mercadolibre), David Velez (Nubank) e Marcin Zukowski (Snowflake), também parceiros limitados (30% dos LPs nos quatro primeiros fundos também são empreendedores de eloes).
Empresas como General Atlantic, Tiger Global, QED Investors, Kaszek Ventures, Prosus Ventures e Peak XV e STV são co-investidores locais e internacionais em suas startups.
