Muitos em Hollywood temem que a venda da Warner Bros. Discovery provoque perdas acentuadas de empregos – numa altura em que a indústria já foi devastada por uma dramática redução de pessoal e pela fuga de produções de Los Angeles.
A Paramount Skydance, de David Ellison, está tentando acalmar algumas dessas preocupações, detalhando seus planos para economizar US$ 6 bilhões, incluindo cortes de empregos, caso a Paramount tenha sucesso em sua oferta de comprar a maior Warner Bros.
Os líderes da empresa combinada buscariam economias concentrando-se em “operações duplicadas em todos os aspectos do negócio – especificamente back office, finanças, corporativo, jurídico, tecnologia, infraestrutura e imobiliário”, disse a Paramount em documentos arquivados na Securities & Exchange Commission.
A Paramount está travando uma batalha difícil para comprar o famoso estúdio por trás de Batman, Harry Potter, Scooby-Doo e “The Big Bang Theory”. O acordo proposto de US$ 108,4 bilhões pela empresa incluiria engolir HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network e outros canais a cabo da Warner.
O conselho da Warner prefere o acordo proposto de US$ 82,7 bilhões pela Netflix e rejeitou repetidamente as propostas da família Ellison. Isso levou a Paramount a se tornar hostil no mês passado e apresentar seu caso diretamente aos investidores da Warner em seu site e em documentos regulatórios.
Os acionistas poderão, em última análise, decidir o vencedor.
A Paramount divulgou anteriormente que teria como meta US$ 6 bilhões em sinergias. E enfatizou que a fusão proposta tornaria Hollywood mais forte – e não mais fraca. A empresa, no entanto, reconheceu recentemente que cortaria cerca de 10% dos gastos com programas caso conseguisse combinar a Paramount e a Warner Bros.
A Paramount disse que os cortes viriam de outras áreas além das operações de estúdios de cinema e televisão.
Entusiasta de cinema e produtor de longa data, David Ellison há muito expressa o desejo de aumentar a lista combinada da Paramount Pictures e da Warner Bros. para mais de 30 filmes por ano. Seu objetivo é manter estúdios independentes da Paramount Pictures e da Warner Bros.
Este ano, a Warner Bros. planeja lançar 17 filmes. A Paramount disse que quer quase dobrar sua produção para 15 filmes, o que elevaria o total de dois estúdios para 32.
“Estamos muito focados em manter os motores criativos da empresa combinada”, disse a Paramount em seus materiais de marketing para investidores, que foram submetidos à SEC na segunda-feira.
“Nossa prioridade é construir um negócio e uma indústria vibrantes e saudáveis – que apoiem Hollywood e sejam criativos, beneficiem os consumidores, incentivem a concorrência e fortaleçam o mercado de trabalho em geral”, disse a Paramount.
Se o acordo for concretizado, a Paramount disse que se tornará o maior gastador de Hollywood – desembolsando cerca de US$ 30 bilhões por ano em programação.
Em comparação, a Walt Disney Co. disse que planeja gastar US$ 24 bilhões no atual ano fiscal.
A Paramount também fez uma crítica à gestão da Warner, dizendo: “Esperamos tomar decisões mais inteligentes sobre licenciamento em redes lineares e streaming”.
Alguns analistas questionam-se se a Paramount venderia um dos seus activos mais valiosos – o histórico lote de filmes da Melrose Avenue – para angariar dinheiro para pagar dívidas que uma aquisição da Warner traria.
A Paramount é o único grande estúdio fisicamente localizado em Hollywood e seu estúdio é uma das joias da coroa da empresa. Foi lá que foram filmados “Sunset Boulevard”, vários filmes de “Star Trek” e partes de “Chinatown”.
Um porta-voz da Paramount não quis comentar.
Fontes próximas à empresa disseram que a Paramount examinaria os numerosos arrendamentos imobiliários em um esforço para reunir equipes distantes em um espaço mais centralizado.
Por exemplo, a CBS tem grande parte de seus escritórios administrativos em Gower, em Hollywood, a alguns quarteirões do lote da Paramount. E a HBO mantém suas operações em Culver City – a quilômetros do lote da Warner em Burbank.
A Paramount adiou para 20 de fevereiro o prazo para que os investidores da Warner oferecessem suas ações a US$ 30 cada.
A oferta pública estava marcada para expirar na semana passada, mas a Paramount estendeu a janela depois de não conseguir atrair interesse suficiente entre os acionistas da Warner.
Alguns analistas acreditam que a Paramount pode ter que aumentar sua oferta para perto de US$ 34 por ação para chamar a atenção. A Paramount aumentou seu lance pela última vez em 4 de dezembro – horas antes do encerramento do leilão e da Netflix ser declarada vencedora.
A Paramount também apresentou procurações para pedir aos acionistas da Warner que rejeitem o acordo com a Netflix em uma próxima assembleia de acionistas.
No início deste mês, a Netflix alterou sua oferta, convertendo sua oferta de US$ 27,75 por ação em dinheiro para neutralizar alguns dos argumentos da Paramount de que tinha uma oferta mais forte.
Caso a Paramount ganhe a Warner Bros., será necessário alinhar US$ 94,65 bilhões em dívidas e patrimônio.
O bilionário Larry Ellison prometeu apoiar US$ 40,4 bilhões para o capital necessário. O financiamento proposto pela Paramount depende de 24 mil milhões de dólares de famílias reais da Arábia Saudita, Qatar e Abu Dhabi.
O acordo sobrecarregaria a Paramount com mais de US$ 60 bilhões em dívidas – o que os membros do conselho da Warner argumentaram que podem ser insustentáveis.
“O montante extraordinário do financiamento da dívida, bem como outros termos da oferta PSKY, aumentam o risco de fracasso no fechamento”, disseram os membros do conselho da Warner em documento apresentado no início deste mês.
A Paramount também teria que absorver a dívida da Warner, que atualmente chega a US$ 30 bilhões.
A Netflix está tentando comprar os estúdios de televisão e cinema da Warner Bros., HBO e HBO Max. Não está interessada nos canais a cabo da Warner, incluindo a CNN. A Warner quer desmembrar seus canais a cabo básicos para facilitar o acordo com a Netflix.
Analistas dizem que ambos os acordos podem enfrentar obstáculos regulatórios.
