Depois de estrear há mais de 6 anos, o Apple Card tem sido um pesadelo para seu banco parceiro, Goldman Sachs. Eles estão querendo sair e, embora os rumores não sejam claros sobre o futuro do Apple Card, iremos recapitulá-los aqui.
Perdas do Goldman Sachs
Em primeiro lugar, o Goldman Sachs pretende se livrar da parceria com o Apple Card – e o principal candidato, segundo relatórios recentes, é o JPMorgan Chase.
American Express, Capital One e Synchrony também foram rumores de concorrentes. No momento, porém, não parece provável que eles assumam a parceria. O CEO da Amex, Stephen Squeri, comentou sobre a potencial aquisição em 2023:
“Porque é para isso que você deseja uma parceria de marca conjunta, é também para a distribuição”, disse Squeri. “E isso agrega valor a ambas as marcas? E você cria uma economia premium? Então, ao avaliarmos parcerias, essa é a lente que usamos.”
Muitas pessoas interpretaram isso como se ele rejeitasse a ideia, já que a atual base de clientes do Apple Card contém muitos clientes subprime. Até agora, a parceria com o Apple Card custou à Goldman Sachs pelo menos mil milhões de dólares, com perdas totais de produtos de consumo da Goldman Sachs a totalizarem 6 mil milhões de dólares.
É verdade que nem todas essas perdas resultam puramente de incumprimentos de crédito. O Apple Card também é uma oferta de produto muito generosa, sem taxas de transação estrangeira, sem taxas de atraso, sem taxas de devolução de pagamento, até 3% em dinheiro de volta para comerciantes parceiros e 0% de financiamento APR em produtos Apple.
Aquisição do JPMorgan Chase
No momento, o JPMorgan Chase é a “escolha preferida” para assumir a parceria com o Apple Card, de acordo com o The Wall Street Journal. Este relatório é de julho, embora sirva como as últimas notícias.
Dito isto, um acordo ainda não foi assinado. Um dos principais desafios da aquisição é a alta porcentagem de clientes subprime do Apple Card.
O Chase, por exemplo, tem uma taxa subprime em torno de 15%. A Capital One, conhecida por ser uma credora subprime, tem uma taxa em torno de 31%. Para o Apple Card, essa taxa é de 34%, segundo o relatório. Neste caso, um cliente subprime é alguém com uma pontuação de crédito inferior a 660.
O Apple Card também tem uma taxa de inadimplência em torno de 4%, superior à média de 3,05% do setor de cartões de crédito.
Por estas razões, um acordo só será feito se um novo credor conseguir obtê-lo com um “grande desconto”. Os saldos do Apple Card atualmente totalizam mais de US$ 20 bilhões.
Conta poupança do Apple Card
Um componente-chave deixado de fora de muitas dessas discussões é a conta poupança do Apple Card. Também é emitido pela Goldman Sachs.
Embora você precise ser um cliente do Apple Card para manter uma conta poupança do Apple Card, a conta poupança não tem exatamente uma ligação exclusiva com o Apple Card. Você pode optar por depositar o dinheiro do seu Apple Card em sua conta poupança, mas, além disso, não há um vínculo profundo.
Além disso, contas de poupança de alto rendimento não são um produto oferecido pelo JPMorgan Chase. Talvez eles aceitassem isso apenas para clientes do Apple Card, mas eu ficaria surpreso se fosse esse o caso.
Neste momento, a Goldman Sachs continua a oferecer ao público o seu produto de conta poupança Marcus by Goldman Sachs, apesar de um maior retrocesso do mercado de financiamento ao consumo. Portanto, é plausível que o Goldman Sachs continue a oferecer a conta poupança, mesmo que a oferta real do cartão de crédito mude de mãos.
Concluir
Resumindo, parece incrivelmente provável que a parceria do Apple Card com o Goldman Sachs chegue ao fim em 2026, após anos de negociações com vários credores.
Não está muito claro o que isso significará para o Apple Card, mas dado o elevado número de clientes subprime e todas as perdas observadas até o momento, seria plausível supor que o Apple Card mudará um pouco após uma aquisição. Provavelmente seriam introduzidas taxas por atraso e o produto tornar-se-ia potencialmente menos generoso em geral.
Eu realmente acho que o Capital One poderia ser um forte candidato ao Apple Card se o JPMorgan Chase acabar fracassando. Após a aquisição da Discover no ano passado, eles têm uma forte vantagem de lucratividade por serem emissores de cartões e redes de pagamento. Isso poderia compensar algumas das fortes perdas atuais com o Apple Card. Só o tempo dirá, no entanto.
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