A Arya.ag, uma empresa indiana de tecnologia agrícola que oferece instalações de armazenamento perto de explorações agrícolas e oferece serviços de empréstimo a centenas de milhares de agricultores, atraiu o interesse dos investidores e manteve-se rentável mesmo quando os preços globais das colheitas continuam a cair num mercado volátil de matérias-primas.
O interesse dos investidores tomou forma na última rodada de ações Série D da GEF Capital Partners, totalizando US$ 81 milhões, dos quais mais de 70% foi capital primário e o restante vendas secundárias de ações, de acordo com a empresa.
Globalmente, os preços dos produtos agrícolas estão a cair. Os riscos decorrentes de condições climáticas extremas, custos de insumos, perturbações comerciais e mudanças nas políticas de biocombustíveis continuam a pesar sobre os mercados agrícolas, alertou o Banco Mundial. Isso deixa as empresas expostas a oscilações de preços e perdas de estoque. No entanto, a Arya.ag afirma que está a enfrentar o pior dessa tensão, evitando apostas diretas nas matérias-primas e utilizando um modelo que, segundo ela, ajuda a absorver os choques das mudanças descendentes de preços.
Fundada em 2013 pelos ex-executivos do Banco ICICI Prasanna Rao, Anand Chandra e Chattanathan Devarajan, a Arya.ag foi construída em torno de uma ideia simples: dar aos agricultores mais controlo sobre quando e a quem vendem as suas colheitas. A startup sediada em Noida oferece armazenamento perto das explorações agrícolas, ao mesmo tempo que permite aos agricultores contrair empréstimos contra cereais armazenados para satisfazer necessidades imediatas de dinheiro e ligá-los a um grupo mais vasto de compradores – desde empresas agrícolas a transformadores e moageiros – ajudando-os a evitar a pressão para vender logo após a colheita, quando os preços são muitas vezes mais fracos.
A empresa opera em grande escala, o que diferencia a Arya.ag dos credores, bancos e outras plataformas de agronegócio tradicionais. A startup afirma que agrega e armazena cerca de 3 mil milhões de dólares em cereais todos os anos – cerca de 3% da produção nacional – e facilita cerca de 1,5 mil milhões de dólares em empréstimos anualmente, ao mesmo tempo que mantém a sua taxa de empréstimos inadimplentes (conhecidos como ativos brutos inadimplentes, ou NPAs) abaixo de 0,5%, apesar da recente queda nos preços.
A Arya.ag empresta apenas uma parte do valor dos grãos armazenados e acompanha os preços de perto, acionando chamadas de margem quando necessário, em vez de assumir perdas por si só, disse Rao. Os mutuários podem responder reembolsando parte do empréstimo ou acrescentando mais cereais como garantia.
“Você não está imune a riscos”, disse Rao ao TechCrunch. “Mas como os seus empréstimos são completamente garantidos por commodities, nunca acontecerá que os preços caiam 90%. Você já tem uma margem de 30% e, com sua marcação a mercado, conseguiu controlar seus NPAs e inadimplências.”
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13 a 15 de outubro de 2026
No ano encerrado em março de 2025, Arya.ag gerou receita líquida de ₹ 4,5 bilhões (cerca de US$ 50 milhões), com a receita do primeiro semestre no atual exercício financeiro aumentando cerca de 30% em relação ao ano anterior, para ₹ 3 bilhões (US$ 33,3 milhões). O lucro após impostos foi de ₹ 340 milhões (cerca de US$ 3,78 milhões) no ano passado e aumentou mais 39% até agora neste ano, disse Rao.
Cofundadora e CEO da Arya.ag, Prasanna RaoCréditos da imagem:Arya.ag
A Arya.ag afirma que atinge actualmente entre 850.000 e 900.000 agricultores em 60% dos distritos da Índia, operando através de uma rede de cerca de 12.000 armazéns agrícolas, todos arrendados a terceiros. A startup gera receitas dos agricultores para armazenamento, dos bancos para originar empréstimos contra grãos armazenados e dos compradores para facilitar as vendas de colheitas através da sua plataforma.
O armazenamento continua a ser o maior contribuinte, representando cerca de 50-55% da receita total, enquanto o setor financeiro contribui com 25-30% e o restante vem do comércio, disse Rao.
Arya.ag desembolsa mais de ₹ 110 bilhões (cerca de US$ 1,2 bilhão) em empréstimos aos agricultores todos os anos por meio de sua plataforma. Entre ₹ 25 bilhões e ₹ 30 bilhões (cerca de US$ 278 milhões a US$ 333 milhões), desse valor vem de seu próprio balanço por meio de seu braço financeiro não bancário, disse Rao, com o restante originado de bancos parceiros.
Os empréstimos da Arya.ag têm taxas de juros de cerca de 12,5% a 12,8%, bem abaixo dos 24% a 36% normalmente cobrados pelos agentes comissionados, disse Rao, embora superiores às taxas de empréstimos bancários de cerca de 11% a 12%. Ele acrescentou que os bancos geralmente não emprestam nos pequenos mercados locais próximos às áreas agrícolas que a Arya atende, onde o tamanho dos empréstimos é uma fração dos bilhetes bancários típicos e os mutuários estão frequentemente localizados longe das agências formais.
A startup aprova empréstimos em menos de cinco minutos, com desembolsos tratados quase inteiramente digitalmente, disse Rao.
A tecnologia desempenha um papel central na forma como a Arya.ag gerencia riscos e escala. A startup utiliza IA para avaliar a qualidade dos grãos para decisões de empréstimo, dados de satélite para rastrear o estresse das colheitas antes da colheita e sacos de armazenamento herméticos habilitados por sensores que permitem aos agricultores armazenar grãos por longos períodos, mesmo em aldeias sem armazéns formais.
A Arya.ag planeia utilizar o novo capital para expandir ainda mais as suas implementações tecnológicas, incluindo a expansão de centros agrícolas inteligentes e a implementação de mais ferramentas digitais mais perto das explorações agrícolas. Parte do investimento, disse Rao, também irá para o fortalecimento do sistema baseado em blockchain da startup que rastreia digitalmente os grãos armazenados, permitindo que as colheitas usadas como garantia ou vendidas através da plataforma sejam monitoradas em empréstimos e transações comerciais, juntamente com o investimento contínuo em armazenamento e infraestrutura de crédito.
Com a mais recente infusão de capital e a melhoria da rentabilidade, a Arya.ag pretende estar pronta para o IPO nos próximos 18 a 20 meses, disse Rao.
Além da Índia, a Arya.ag planeia expandir-se seletivamente através de um modelo liderado por software, com parte da sua tecnologia já implementada em partes do Sudeste Asiático e de África. A startup conta com mais de 1.200 funcionários em tempo integral.
Avendus aconselhou Arya.ag para a nova rodada financeira.
