A Paramount está lançando uma oferta hostil para adquirir a Warner Bros. Discovery depois de perder para a Netflix em uma guerra de lances de alto risco, anunciou a empresa na segunda-feira, preparando o cenário para um drama corporativo digno de “Sucessão”.
A Paramount disse que ofereceria US$ 30 por ação ao conglomerado de mídia, dono do estúdio de cinema Warner Bros., do canal a cabo HBO, do serviço de streaming HBO Max e de um portfólio de marcas de TV a cabo.
Num documento de valores mobiliários federais, a Paramount disse que a oferta hostil será apoiada em parte por fundos da Arábia Saudita, Qatar, Emirados Árabes Unidos, bem como da Affinity Partners, uma empresa de investimentos fundada por Jared Kushner, genro do presidente Donald Trump.
A oferta ocorre depois que a Netflix concordou na semana passada em comprar uma grande parte do estúdio e dos ativos de streaming da Warner Bros. Discovery por US$ 27,75 por ação. A aquisição da Netflix não incluiria os canais a cabo de propriedade da Warner, que incluem CNN e TNT.
A oferta estabelece as bases para o que poderá se tornar uma batalha pública e controversa para a Warner Bros., um processo que já incluiu apelos a Trump, que disse pretender desempenhar um papel em qualquer fusão.
O conselho de administração da Warner Bros. Discovery já aprovou seu acordo com a Netflix, mas a decisão da Paramount de ir diretamente aos acionistas – uma manobra conhecida no mundo dos negócios como uma oferta hostil – empurrará o que eram negociações privadas para a esfera pública.
A oferta da Paramount pela Warner Bros. Discovery é a mais recente reviravolta em uma saga que fascinou Hollywood, onde os executivos do cinema e da televisão estão cada vez mais preocupados com a consolidação dos estúdios, a contratação de gastos com conteúdo e a ascensão da inteligência artificial generativa.
Num comunicado de imprensa, a Paramount afirmou que a sua oferta aos acionistas da Warner Bros. “fornece uma alternativa superior à transação da Netflix”, alertando que um acordo com a gigante do streaming corre o risco de envolver o estúdio num complexo processo regulatório.
“Os acionistas do WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta superior, totalmente em dinheiro, por suas ações em toda a empresa”, disse o CEO da Paramount, David Ellison, em um comunicado.
“Nossa oferta pública, que segue os mesmos termos que fornecemos ao Conselho de Administração da Warner Bros. Discovery em privado, oferece um valor superior e um caminho mais seguro e rápido para a conclusão”, acrescentou.
Um porta-voz da Netflix não quis comentar.
Ellison adquiriu a Paramount no início deste ano em um acordo de US$ 8 bilhões que abrigou os ativos do estúdio sob sua empresa Skydance. Ele é filho de Larry Ellison, um magnata bilionário da tecnologia com laços estreitos com Trump.
Ao contrário da oferta da Netflix, a oferta da Paramount seria toda em dinheiro, respaldada pela fortuna da família Ellison. A empresa também disse que tem um compromisso de financiamento de US$ 54 bilhões do Bank of America, do Citi e da empresa de private equity Apollo Global. O valor total do negócio seria superior a US$ 108 bilhões.
“Estamos realmente aqui para terminar o que começamos”, disse Ellison à CNBC logo após anunciar a oferta.
“Quando você combina o streamer número 1 com o streamer número 3, isso cria uma empresa que tem um poder de mercado sem precedentes, com mais de 400 milhões de assinantes”, disse Ellison. “O próximo maior concorrente é a Disney, com pouco menos de 200 milhões. Isso é ruim para Hollywood.”
“Acreditamos que temos uma oferta superior, estamos levando isso diretamente aos acionistas e achamos que é nisso que eles votarão”, disse Ellison.
As grandes aquisições empresariais já são assuntos complicados e, quando as empresas estão dispostas a lançar propostas hostis e superarem-se umas às outras, podem tornar-se combativas e litigiosas. Mas a competição pela Warner Bros. Discovery foi ainda mais complicada pelo envolvimento político de Trump.
Embora tais aquisições estejam sempre sujeitas à aprovação regulamentar do governo, é extremamente raro que um presidente assuma um papel público numa transação privada.
No domingo, Trump disse que a compra da Warner Bros. pela Netflix poderia ser um “problema” antitruste. Ele acrescentou que “estará envolvido” no processo de aprovação desse acordo.
O presidente também disse que o co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, o visitou recentemente no Salão Oval para discutir o acordo, mas que Trump não fez promessas.
Questionado sobre Trump na CNBC, Ellison disse que está “incrivelmente grato pelas relações que tenho com o presidente”. Ele acrescentou que acredita que Trump “acredita na competição”.
“Tivemos ótimas conversas com o presidente sobre isso”, disse Ellison também, “mas não quero falar por ele de forma alguma”.
Em uma postagem do Truth Social publicada poucos minutos depois de a Paramount anunciar sua oferta hostil, Trump criticou a empresa pela edição de domingo de “60 Minutes”, que apresentava uma entrevista com a deputada Marjorie Taylor Greene, R-Ga., uma conservadora incendiária que se tornou uma crítica feroz do presidente.
“Meu verdadeiro problema com o programa, entretanto, não era o traidor de baixo QI, era que a nova propriedade do 60 Minutes, Paramount, permitiria que um programa como esse fosse ao ar”, escreveu Trump. “ELES NÃO SÃO MELHORES DO QUE A ANTIGA PROPRIEDADE, que acabou de me pagar milhões de dólares por reportagens falsas sobre o seu presidente favorito, EU! Desde que o compraram, o 60 Minutes ficou PIOR!”
O presidente estava se referindo aos US$ 16 milhões que a Paramount pagou para resolver uma ação judicial de Trump sobre uma entrevista com a então vice-presidente Kamala Harris, que foi ao ar antes da eleição de 2024. Trump acusou a CBS de ter editado enganosamente o segmento – uma alegação que a rede negou.
A CBS News não respondeu imediatamente a um pedido de comentário sobre a postagem de Trump.
A Warner Bros. Discovery pendurou uma placa de “à venda” no início deste ano e anunciou planos de divisão em duas entidades de capital aberto – uma para streaming e ativos de estúdio, a outra para redes de cabo. As ofertas dos gigantes da mídia surgiram então.
Caso a oferta da Netflix seja aprovada, as marcas de TV a cabo de propriedade da Warner, como CNN, TBS e TNT, seriam controladas por uma empresa pública separada.
A Comcast, empresa proprietária da NBC News, também planeja desmembrar marcas de TV a cabo como MS Now (anteriormente MSNBC) e CNBC em uma empresa pública separada.
As ações da Warner Bros. Discovery saltaram cerca de 6% na abertura do pregão, enquanto as ações da Netflix caíram 1,3% e as da Paramount avançaram cerca de 4%.
Esta história apareceu originalmente em NBCNews. com.
