Sinclair, o segundo maior proprietário de um grupo de emissoras de TV dos EUA, propôs adquirir a rival EW Scripps Co. na sua totalidade, oferecendo US$ 7 por ação por ações da Scripps que ainda não possui.
A Sinclair divulgou a oferta pública de aquisição na segunda-feira em um documento da SEC e também disse que adquiriu uma participação de 9,9% na Scripps. Na semana passada, a Sinclair revelou que adquiriu 8,2% das ações ordinárias da Scripps e estava em negociações de aquisição com a empresa.
A Sinclair opera e/ou fornece serviços para 185 estações de TV em 85 mercados, enquanto a Scripps tem mais de 60 estações em mais de 40 mercados. De acordo com Sinclair, ao fechar a aquisição da Scripps, os acionistas da Scripps deteriam aproximadamente 12,7% da entidade combinada.
A oferta de Sinclair pela Scripps ocorre no momento em que o Nexstar Media Group, o maior grupo proprietário de emissoras de televisão dos EUA, com 201 emissoras, tenta fechar seu acordo de US$ 6,2 bilhões para comprar a Tegna, que possui 64 emissoras. Na semana passada, a Nexstar apresentou pedidos solicitando a renúncia da FCC do limite de propriedade de 39% da agência sobre o alcance dos proprietários de estações de TV nos lares dos EUA.
No documento apresentado à SEC, Sinclair comentou sobre o atual limite de propriedade de 39% da FCC: “Estamos confiantes de que, de acordo com as regras existentes, incluindo o limite nacional, a transação pode ser concluída em tempo hábil com desinvestimentos selecionados e limitados”.
Em comunicado, a Scripps reconheceu na segunda-feira ter recebido a oferta de aquisição. “De forma consistente com seus deveres fiduciários e em consulta com seus consultores jurídicos e financeiros, o conselho de administração da empresa analisará e avaliará cuidadosamente quaisquer propostas, incluindo a proposta não solicitada da Sinclair, para determinar o curso de ação que acredita ser do melhor interesse da empresa e de todos os seus acionistas, bem como de seus funcionários e das muitas comunidades e públicos que atende nos Estados Unidos”, disse Scripps. “A empresa não pretende comentar mais sobre a proposta não solicitada da Sinclair até que o conselho conclua sua análise.”
De acordo com a proposta da Sinclair, os acionistas da Scripps receberão US$ 7,00 por ação, sendo US$ 2,72 em dinheiro e US$ 4,28 em ações ordinárias da empresa combinada, “com base em aproximadamente US$ 325 milhões em sinergias estimadas”. O preço de US$ 7 por ação representa um prêmio de 200% em relação ao preço médio ponderado pelo volume de 30 dias da Scripps em 6 de novembro, o último dia de negociação antes da “atividade de compra significativa” da Sinclair.
De acordo com os termos da proposta da Sinclair, os acionistas da Scripps podem optar por receber remuneração integralmente em dinheiro ou em ações por cada uma das ações da Scripps, sujeito a rateio aos valores máximos em dinheiro e patrimônio detalhados na oferta.
