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O fundo de Ken Lion, Castle, é uma “armazém de casos” em que a empresa atribui financiamento a minigrupos que têm ampla liberdade sobre o que compram.
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No 2º trimestre, a Castle alienou grande parte da sua colocação na fabricante de chips de sistemas especializados personalizados Broadcom.
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A empresa se tornou um dos suprimentos de IA mais populares do mercado.
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10 suprimentos que consideramos muito melhores que a Nvidia ‘
Um dos indivíduos mais ricos do mundo, Ken Lion, tem um património total projetado de mais de 50 mil milhões de dólares, segundo a Forbes, que resulta da sua profissão em financiamento. O graduado em Harvard fundou a Castle em 1990 e expandiu a empresa para um dos maiores fundos selvagens do mundo e um importante fabricante de mercado.
Embora a empresa tenha centenas de suprimentos, os financiadores estão constantemente interessados em ver de que depende o “dinheiro inteligente” em Wall Surface Road. No 2º trimestre do ano, a Castle transferiu grande parte do seu risco na fabricante de chips personalizados Broadcom (NASDAQ:AVGO) e em vez disso, embalou-se com outra fonte de sistema especialista (IA) proeminente.
Os “7 Espectaculares” tornaram-se, na verdade, fornecedores familiares devido às suas enormes organizações de inovação, capitalizações de mercado que ultrapassam 1 bilião de dólares, e devido ao facto de os financiadores anteciparem que eles serão os grandes vencedores do boom do sistema especialista. A Broadcom não fazia parte do Spectacular 7, mas recentemente se tornou uma empresa semelhante. Na verdade, a sua taxa de oferta aumentou cerca de 91% no ano anterior e tem atualmente uma capitalização de mercado de cerca de 1,63 biliões de dólares.
Recurso de imagem: Nvidia.
A Broadcom fabrica chips personalizados para IA que funcionam em hiperscaladores como OpenAI, Alfabetoe Metaplataformas na verdade, obtiveram uma grande taxa de juros. Nvidia (NASDAQ:NVDA) é a principal aposta de IA, criando dispositivos de refinamento gráfico que podem realizar vários trabalhos ao mesmo tempo. A Broadcom se concentra em circuitos integrados de aplicação específica (ASICs) que tornam um trabalho específico muito mais confiável. Por exemplo, a Meta utilizou os chips fabricados com a Broadcom especialmente para seus designs de IA concentrados na produção de anúncios e conteúdo natural da web.
Os especialistas em Wall Surface Road ainda são favoráveis à Broadcom e à organização de chips de IA personalizados. O especialista em Mizuho, Vijay Rakesh, declarou recentemente uma classificação de desempenho superior na oferta e forneceu uma meta de taxa de US$ 410, sugerindo um aumento de 21% em relação aos diplomas existentes. Rakesh chamou a Broadcom de “Rei do Silício Personalizado de IA” e vê os lucros do ASIC acelerando e a empresa atraindo taxas de interesse mais amplas na área de IA.
No 2º trimestre, a Castle comercializou cerca de 82% da sua longa colocação na Broadcom. Vários fatores podem esclarecer a venda. A empresa negocia a 50 vezes o lucro antecipado. A Broadcom também ainda tem uma lista bastante pequena de consumidores em sua organização de chips personalizados. Embora esses dois consumidores possam produzir dezenas de bilhões em lucros para a empresa com o tempo, isso pode ser incômodo se os custos da estrutura de IA acabarem. Também é bastante possível que Castle esteja apenas obtendo ganhos depois de uma boa corrida.
A história continua
Enquanto Castle oferecia o fabricante de chips personalizados, o fundo foi investido diretamente no rei dos chips de IA, Nvidia. No segundo trimestre, a Castle mais que quadruplicou sua colocação na Nvidia e atualmente detém uma longa colocação de mais de 8 milhões de ações.
Atualmente, certamente alertarei os financiadores para que não adotem o dinheiro inteligente impensadamente. A Castle administra uma “armazém de casos”, indicando que atribui financiamento a pequenos grupos de supervisores especializados, que depois disso têm ampla liberdade para gastar, desde que cumpram os padrões específicos da Castle. Isso implica que Lion não está fazendo todas as escolhas de investimento financeiro da empresa, embora ele tenha amplo impacto sobre a empresa e provavelmente determine o que a empresa emprega. Os fundos de hedge também tendem a se concentrar em perspectivas de 12 a 18 meses, portanto, podem estar tentando negociar uma oferta em vez de presumir o longo prazo.
A Nvidia teve um ano instável, cuidando da batalha profissional entre os Estados Unidos e a China, que é um mercado importante onde a Nvidia já operou anteriormente. A Nvidia e o CEO Jensen Huang também tiveram que trabalhar em estreita colaboração com a administração Trump depois que a administração informou à Nvidia que certamente exigiria licenças de exportação para fornecer contribuições específicas a países específicos como a China.
Nos últimos 6 meses, a oferta da Nvidia melhorou mais de 90%. Embora a parceria da Nvidia com a gestão de Trump e a China ainda seja fluida, se o stress geopolítico aliviar e o mercado da China se abrir, a Nvidia poderá produzir milhares de milhões em lucros adicionais tão rapidamente quanto o seu trimestre actual.
No entanto, os grandes financiadores de investigação estão a enfrentar as preocupações que a IA precisa e investe, e se o sector precisa de recuperar o fôlego. A Nvidia sozinha tem investido muito em vários outros suprimentos de IA – principalmente em muitos de seus consumidores – e a empresa revelou recentemente um investimento de US$ 100 bilhões em OpenAI. Os ursos acham isso estranho e sugerem que a Nvidia esteja distribuindo dinheiro para sustentar o mercado, enquanto os touros afirmam que as pessoas estão menosprezando a necessidade que haverá de IA.
Sem dúvida, se você é um seguidor de IA e investe na extensão do framework de IA, a escolha de adquirir a Nvidia é muito fácil. Atualmente negociada a mais de 41 vezes os rendimentos futuros, a oferta parece muito mais cara, especificamente com um valor de mercado próximo de US$ 4,7 trilhões. No entanto, é difícil afirmar o que certamente irá afrouxar a venda temática de IA no curto prazo. Levando em consideração que a Castle recebeu a oferta meses antes, o fundo teve sucesso no investimento financeiro.
Eu acredito que a Nvidia certamente será importante nos próximos anos, pois a IA veio para permanecer, mas a direção específica pode ser difícil de prever, então eu certamente sugeriria que os financiadores favoráveis utilizassem a média do custo em dólar ao obter a oferta.
Antes de obter fornecimento na Nvidia, considere o seguinte:
O grupo de especialistas Supply Expert simplesmente reconheceu o que eles consideram ser o 10 melhores ações para os financiadores obterem atualmente … e a Nvidia não estava entre eles. Os 10 materiais que o produziram podem gerar retornos de feras nos próximos anos.
Pense em quando Netflix fez esta listagem em 17 de dezembro de 2004… se você gastou US$ 1.000 no momento da nossa indicação, você certamente teria $ 663.905! *Ou quando Nvidia fez esta listagem em 15 de abril de 2005… se você gastou US$ 1.000 no momento da nossa indicação, você certamente teria $ 1.180.428! *
Agora, vale a pena ter em mente que o retorno normal geral do Supply Expert é de 1.091% – um desempenho superior esmagador do mercado em contraste com 192% para o S&P 500. Não perca a lista mais recente dos 10 principais, oferecida pela Supply Expert, e inscreva-se em uma comunidade de investimentos construída por financiadores privados para financiadores privados.
Veja os 10 suprimentos”
* Supply Expert retorna desde 7 de outubro de 2025
Bram Berkowitz não tem colocação em nenhum dos suprimentos declarados. O tem configurações e sugere Alphabet, Meta Operating Systems e Nvidia. O sugere Broadcom. O tem um plano de divulgação.
O bilionário Ken Lion sabe algo que Wall Surface Road não sabe? O diretor do castelo ofereceu mais de 80% de seu fornecimento Broadcom e está se acumulando em um sistema especializado adicional (AI). O fornecimento dividido em ações foi originalmente lançado por The Motley Fool
