Super. cash, um sistema de solução econômica desenvolvido em 2015 pela Flipkart, de propriedade do Walmart, na verdade fez parceria silenciosa com instalações de liquidação sólidas Juspay à medida que se transforma em check-out direto ao consumidor (D2C) e visa US$ 100 milhões em ganhos anuais até 2026.
A colaboração ocorre no momento em que Juspay trabalha para reconstruir a energia depois de enfrentar resistência de grandes empresas de reembolso no início deste ano – um conflito que complicou suas iniciativas de arrecadação de fundos.
Recentemente, Super.money lançou seu produto de pagamento D2C, Super.money Wind, que garante aos fornecedores uma experiência de pagamento com um clique e pretende acelerar as aquisições online, livrando-se de senhas únicas e logins duplicados. A empresa não divulgou nenhum tipo de parceiro de tecnologia moderno, mas o TechCrunch descobriu que Juspay está alimentando os sistemas de liquidação para a oferta mais recente do Super.money.
A mudança pode ajudar Super.money a chegar a novos consumidores e construir presença entre as marcas D2C – ampliando sua existência além da base de clientes existente da Flipkart e tornando a marca ainda mais familiar aos usuários online. Embora Super.money ganhe atualmente com a circulação do Flipkart, o item de check out significa uma iniciativa para desenvolver uma identificação autônoma na comunidade ecológica de compras mais abrangente.
A colaboração é ainda mais considerável para o JusPay, que tem trabalhado para ganhar terreno com os fornecedores indianos. A empresa apoiada pelo SoftBank abandonou vários deles depois que os portais de reembolso, como Razorpay e Cashfree Repayments, foram transferidos para longe do JusPay em janeiro, aconselhando os fornecedores a adotarem suas ferramentas internas de gerenciamento de reembolso. Os efeitos posteriores influenciaram as iniciativas de arrecadação de fundos da JusPay, com sua última rodada chegando a US$ 60 milhões, abaixo das estimativas anteriores de cerca de US$ 100 milhões, disseram pessoas acostumadas ao problema ao TechCrunch.
JusPay já foi um parceiro de back-end recomendado para cobradores de reembolso, ajudando-os a reduzir falhas de compra por meio de seu sistema de direcionamento de reembolso. A empresa considera a Amazon um cliente de longa data e obteve uma licença de cobrança de liquidação do Get Bank of India em 2015. Mas à medida que a concorrência aumenta na sala de liquidações eletrônicas da Índia, jogadores como Razorpay, Cashfree e PhonePe, spin-off da Flipkart, começaram a restringir sua própria dependência de provedores de serviços terceirizados, decidindo, em vez disso, fortalecer suas conexões diretas com fornecedores.
A escolha da Super.money de se associar ao JusPay vai contra uma tendência mais ampla de jogadores de pagamento desenvolverem e regulamentarem seus próprios serviços. No entanto, para uma jovem fintech que ainda está ampliando seu alcance além do Flipkart, a realocação fornece um caminho mais rápido para combinações D2C sem a necessidade de construir capacidades de reembolso full-stack desde o início. Também significa a intenção da Super.money de se aprofundar nas compras dos clientes e aumentar as liquidações por meio de seu sistema.
Evento Techcrunch
São Francisco
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27 a 29 de outubro de 2025
Lançado como um aplicativo de liquidação em junho de 2024, mais de um ano depois que Flipkart se separou oficialmente do PhonePe, Super.money realmente se tornou um dos cinco principais aplicativos UPI (interface de usuário de reembolso unificado) da Índia por quantidade de compra. UPI é o sistema de reembolso imediato apoiado pelo governo da Índia. O aplicativo refinou mais de 200 milhões de compras mensais durante quatro meses consecutivos até agosto, de acordo com dados da National Repayments Company of India, órgão governamental que cuida do sistema UPI.
Relatórios de crédito fotográfico: Jagmeet Singh/TechCrunch
Nos últimos meses, Super.money ultrapassou grandes instituições financeiras exclusivas, como a Axis Bank e a ICICI Financial, junto com jogadores fintech como Amazon Pay e CRED, para subir nas posições UPI – uma tarefa considerável para um aplicativo lançado recentemente.
Super.money também se tornou uma empresa líder em cartões bancários protegidos na Índia, detendo uma participação de mercado de 10%, de acordo com entendimentos do setor mostrados ao TechCrunch por uma pessoa familiarizada com a informação. Esses cartões exigem que os consumidores recebam um pagamento inicial e atualmente são fornecidos em colaboração com a Utkarsh Small Money Financial Institution. A empresa tem como objetivo expandir os negócios e continua em negociações com um credor do setor econômico para aumentar a circulação, informou um recurso ao TechCrunch.
Até agora, Super.money forneceu cerca de 300.000 cartões protegidos e adiciona cerca de 50.000 cartões novos todos os meses, incluindo o indivíduo.
O serviço de cartão protegido é fundamental para a abordagem de ganhar dinheiro da Super.money, ajudando-a a transferir pessoas de acordos UPI de baixa margem para unidades monetárias geradoras de receita. Embora a empresa não fature pelas compras de UPI, ela utiliza essa quantidade para atrair consumidores e fazer vendas cruzadas de ofertas de maior rendimento, como cartões bancários e finanças de clientes.
Ao contrário de muitas outras fintechs focadas na UPI, a Super.money manteve seu preço reduzido contando com a circulação do Flipkart em vez de publicidade pesada. A empresa também opera com um grupo enxuto de cerca de 130 a 150 pessoas para fornecer sua base de clientes de mais de 80 milhões de pessoas, descobriu o TechCrunch.
Para Flipkart, Super.money observa uma imprensa restaurada diretamente na fintech depois de retirar oficialmente o PhonePe em 2023. Embora o PhonePe tenha ocorrido para controlar o cenário UPI da Índia, ele atualmente funciona separadamente sob o guarda-chuva mais abrangente do Walmart. Super.money, em comparação, permanece firmemente incorporado ao Flipkart e aparece focado na geração de receita a partir de soluções monetárias diretamente dentro – e além – da comunidade ecológica de compras.
Até agora, Flipkart gastou US $ 50 milhões em Super.money para iniciar seu serviço, liderado por Prakash Sikaria, que anteriormente era o principal policial experiente da Flipkart para desenvolvimento de clientes, publicidade, anúncios e novos esforços, e que também iniciou o Shopsy. Sikaria também ajudou a Flipkart a obter a empresa de viagens online Cleartrip e liderou produtos como anúncios Flipkart e Supercoins, de acordo com sua página no LinkedIn.
No entanto, Super.money pretende superar o Flipkart e elevar uma rodada externa. A empresa está atualmente em negociações com os credores e pretende elevar a avaliação da rodada para cerca de US$ 1 bilhão em algum momento do próximo ano, informaram recursos ao TechCrunch.
Super.money está atualmente no caminho certo para fechar 2025 com cerca de US$ 30 milhões em ganhos anuais persistentes, descobriu o TechCrunch. A empresa pretende mais que triplicar esse número em 2026, em grande parte impulsionada pelo desenvolvimento do seu serviço de cartão de crédito seguro e empréstimos pessoais, bem como por meio de ações como o recém-lançado item de check-out D2C.
Dito isso, Super.money está atualmente começando a ganhar dinheiro e provavelmente enfrentará concorrentes crescentes de jogadores desenvolvidos como PhonePe, Google Pay e Razorpay – cada um dos quais está desenvolvendo ou protegendo seus próprios sistemas de liquidação. Sua capacidade de transformar a gama UPI em ganhos duradouros, especificamente por meio de empréstimos e serviços de check-out, certamente determinará se ele se tornará o segundo maior sucesso de fintech da Flipkart – ou lidará com a mesma pressão ecológica da comunidade atualmente considerando seu parceiro, JusPay.
O fundador e CEO da Flipkart, Sikaria e Juspay, Vimal Kumar, não respondeu ao pedido de comentários.
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